Lízing kapitálu vs. operatívny lízing

Existujú dva druhy účtovných metód pre lízing: prevádzkový a kapitálový prenájom. Prevažná väčšina sú operatívne nájmy. S operatívnym lízingom sa zaobchádza ako s prenájmom - platia sa platby Prenájom kapitáluOperatívny leasingKritériá nájmu - vlastníctvo Vlastníctvo aktíva by sa mohlo previesť na nájomcu na konci doby prenájmu. Prenajímateľ si ponecháva vlastníctvo počas doby lízingu a po ňom. Kritériá nájmu - výhodná možnosť nákupu Lízing obsahuje výhodnú kúpnu možnosť nákupu zariadenia za nižšiu ako reálnu trhovú hodnotu. Lízing nemôže obsahovať výhodnú možnosť nákupu. Podmienky nájmu - termín Doba nájmu sa rovná alebo presahuje 75% odhadovanej doby použiteľnosti majetku Doba prenájmu je menej ako 75 percent odhadovanej ekonomickej životnosti zariadenia Kritériá nájmu - súčasná hodnota Súčasná hodnota lízingových splátok sa rovná alebo presahuje 90% celkových pôvodných nákladov na zariadenie. Súčasná hodnota lízingových splátok predstavuje menej ako 90% reálnej trhovej hodnoty zariadenia Riziká a výhody Prevedené na nájomcu. Nájomca platí výživné, poistenie a dane Právo používať iba. Riziko a výhody ostávajú na prenajímateľovi. Nájomca platí náklady na údržbu účtovníctva Lízing sa považuje za majetok (prenajatý majetok) a záväzok (splátky nájomného). Platby sú uvedené v súvahe Žiadne riziko vlastníctva. Platby sa považujú za prevádzkové náklady a vykazujú sa vo výkaze ziskov a strát daň Nájomca sa považuje za vlastníka zariadenia, a preto si uplatňuje nárok na odpisy a úroky Nájomca sa považuje za prenájom zariadenia, a preto sa nájomné považuje za náklad na prenájom

Obsah: Kapitálový leasing vs. Prevádzkový leasing

• 1 Čo je nájom?
• 2 typy nájmov
  • 2.1 Test kapitálového prenájmu
• 3 Účtovanie lízingov: operatívny a kapitálový lízing
• 4 Klady a zápory
  • 4.1 Výhody operatívneho lízingu
  • 4.2 Výhody kapitálového prenájmu
• 5 Referencie

Znak nájmu nehnuteľnosti

Čo je nájom?

Lízing je dohoda, ktorou sa spravuje právo na užívanie nehnuteľností, strojov a zariadení (PP&E) zvyčajne na stanovené časové obdobie. Strana, ktorá získa právo používať majetok, sa nazýva a nájomca a strana, ktorá vlastní majetok, ale prenajíma ho ostatným, sa nazýva prenajímateľ.

Druhy lízingov

Rôzne účtovné štandardy uznávajú rôzne druhy lízingov. Normy upravujú klasifikáciu nielen nájomcu, ale aj prenajímateľa.

Druhy lízingov uznaných rôznymi štandardmi, ako sú uvedené v tejto správe FASAB. IFAC uznáva kapitálové leasingy, ale nazýva ich finančný leasing.

Kapitálový lízing (alebo finančný lízing) je všeobecne taký, v ktorom sa všetky výhody a riziká spojené s vlastníctvom prevedú na nájomcu v zásade. Prenajímateľom môže byť stále zákonný vlastník (držiteľ titulu). Je to analogické s financovaním automobilu prostredníctvom pôžičky na auto - kupujúci automobilu je vlastníkom automobilu na všetky praktické účely, ale zo zákona si financujúca spoločnosť ponecháva vlastnícke právo až do splatenia pôžičky..

Test kapitálového prenájmu

Ako si môžeme vybrať medzi kapitálovým a operatívnym lízingom na účtovníctvo? Spoločnosti vo všeobecnosti uprednostňujú operatívny lízing. Rada pre finančné účtovné štandardy (FASB) teda stanovila určité obmedzenia, pokiaľ ide o tie lízingy, ktoré sa môžu považovať za operatívne lízingy. Lízing sa musí považovať za kapitálový lízing, ak spĺňa ktorýkoľvek jeden z týchto 4 podmienok:

• vlastníctvo: Nájom prevádza vlastníctvo nehnuteľnosti na nájomcu do konca doby prenájmu.
• Výhodná cena: V prenájme je možnosť kúpy prenajatej nehnuteľnosti za výhodnú cenu.
• Odhadovaný ekonomický život: Doba nájmu sa rovná alebo je vyššia ako 75 percent odhadovanej ekonomickej životnosti prenajatého majetku.
• Reálna hodnota: Súčasná hodnota nájomného a ostatných minimálnych nájomných splátok, s výnimkou tej časti platieb, ktorá predstavuje náklady na vykonanie, sa rovná alebo je vyššia ako 90% objektívnej trhovej hodnoty prenajatého majetku..

Posledné dve kritériá sa neuplatňujú, ak začiatok nájomnej lehoty spadá do posledných 25 percent celkovej odhadovanej ekonomickej životnosti prenajatého majetku..

Ak nie je splnené žiadne z týchto kritérií a zmluva o prenájme je určená len na časovo obmedzené použitie majetku, ide o operatívny lízing.

Účtovanie lízingov: operatívny a kapitálový leasing

Kapitálový a operatívny lízing je pre prenajímateľa aj pre nájomcu rozdielny. V tejto analýze sa zameriame na nájomcu. pod účtovníctvo operatívneho lízingu, nájomca nevlastní majetok, ktorý má tieto dôsledky:

• Lízingové splátky sú považované za prevádzkové náklady podniku.
• Aktíva / lízing sa v súvahe nevykazujú.
• Firma nemôže požadovať odpisy majetku.

Na rozdiel od toho, účtovanie kapitálového prenájmu (alebo finančný lízing v terminológii IFAC) zaobchádza s nájomcom ako s vlastníkom majetku, čo znamená:

• Nájom sa považuje za pôžičku. Úrokové platby sa považujú za prevádzkové náklady.
• Aktívum je zahrnuté v súvahe: nesplatená výška úveru (čistá súčasná hodnota všetkých budúcich lízingových splátok) je zahrnutá ako záväzok a súčasná trhová hodnota aktíva je zahrnutá ako majetok..
• Nájomca môže každý rok požadovať odpis majetku.

FASB a IASB navrhli niektoré zmeny v pravidlách účtovníctva lízingu, ktoré by prakticky vylúčili zaobchádzanie s účtovníctvom operatívneho lízingu pre všetky spoločnosti, ktoré prenajímajú nehnuteľnosť. Očakáva sa, že zmeny navrhnuté v roku 2012 sa prejavia v roku 2015.^[1] Navrhované štandardy budú vyžadovať, aby sa majetok a záväzky vykazovali v súvislosti s prenájmom. V tomto rozsahu budú lízingy podobné kapitálovým alebo finančným lízingom. Existujú však určité rozdiely v spôsobe oceňovania týchto aktív a pasív.

Klady a zápory

Výhody operatívneho lízingu

• Operatívny lízing poskytuje spoločnostiam, ktoré často aktualizujú alebo vymieňajú svoje vybavenie, potrebnú flexibilitu.
• Nájomca je chránený pred rizikom zastarania.
• Účtovníctvo je jednoduchšie: majetok sa nemusí zahrnúť do súvahy. Zodpovedajúci dlhový záväzok sa nemusí počítať ani zahrnúť.
• Lízingové splátky sú prevádzkové náklady, takže sú plne daňovo uznateľné.
• Poskytuje vylepšenú návratnosť aktív (ROA) bez obmedzenia kapitálového rozpočtovania.

Výhody kapitálového prenájmu

• Kapitálové lízingy vykazujú náklady skôr ako ekvivalentné operatívne lízingy. Nájomca môže každý rok požadovať odpis majetku z majetku.
• Okrem odpisov sa môže ako prevádzkový náklad odpočítať aj úrokový náklad z lízingovej splátky.

Referencie

• wikipedia: Finančný lízing
• Primer na lízing Aswath Damodaran, profesor financií na Stern School of Business
• Prehľad nájomných zmlúv agentúry FASAB z roku 2003