Rozdiel medzi ziskovosťou a likviditou
Share
Kľúčový rozdiel - ziskovosť verzus likvidita
Ziskovosť a likvidita sú dve veľmi dôležité finančné ukazovatele pre všetky podniky a mali by sa klásť zvýšený dôraz na ich udržanie na požadovanej úrovni. Likviditu možno považovať za hlavný prispievateľ k dlhodobej ziskovosti. Kľúčový rozdiel medzi ziskovosťou a likviditou je ten istý ziskovosť je miera, v ktorej spoločnosť dosahuje zisk. Likvidita je schopnosť rýchleho prevodu majetku na hotovosť.
OBSAH
1. Prehľad a kľúčový rozdiel
2. Čo je ziskovosť
3. Čo je likvidita
4. Porovnanie vedľa seba - ziskovosť verzus likvidita
5. Zhrnutie
Čo je ziskovosť?
Zisk možno jednoducho označiť ako rozdiel medzi celkovými príjmami zníženými o celkové náklady na podnikanie. Maximalizácia zisku patrí medzi najvyššie priority každej spoločnosti. Zisk je rozdelený do rôznych skupín podľa zložiek, o ktorých sa predpokladá, že dosiahnu každú výšku zisku. Viaceré ukazovatele sa vypočítavajú pomocou príslušných číselných údajov o zisku, aby sa umožnilo porovnanie s predchádzajúcimi obdobiami a inými podobnými spoločnosťami a aby sa uľahčilo finančné rozhodovanie..
| pomer | Manažérske implikácie |
| Hrubý zisk | |
| Marža GP = príjem / hrubý zisk * 100 | Vypočítava sa suma zvyšných príjmov po pokrytí nákladov na predaný tovar. Toto je miera rentability a nákladovej efektívnosti hlavnej podnikateľskej činnosti. |
| Prevadzkovy zisk | |
| Marža OP = príjem / prevádzkový zisk * 100 | Marža OP meria, koľko zostávajúcich príjmov po zohľadnení ďalších nákladov súvisiacich s hlavnou obchodnou činnosťou. Týmto sa meria efektívnosť vykonávania hlavnej podnikateľskej činnosti. |
| Čistý zisk | |
| Marža NP = príjem / čistý zisk * 100 | Marža NP je mierou celkovej ziskovosti a je to konečná hodnota zisku vo výkaze ziskov a strát. Zohľadňujú sa tým všetky prevádzkové a neprevádzkové príjmy a výdavky. |
| Návratnosť vloženého kapitálu | |
| ROCE = Zisk pred úrokom a zdanením / použitý kapitál * 100 | ROCE je miera, ktorá počíta, aký zisk generuje spoločnosť so svojím použitým kapitálom, vrátane dlhu a vlastného imania. Tento pomer sa dá použiť na vyhodnotenie efektívnosti využitia kapitálovej základne. |
| Rentabilita vlastného kapitálu | |
| ROE = čistý príjem / priemerný vlastný kapitál * 100 | Týmto sa hodnotí, koľko zisku sa generuje prostredníctvom fondov vložených vlastníkmi akcií, a teda sa počíta hodnota vytvorená prostredníctvom vlastného kapitálu. |
| Návratnosť aktív | |
| ROA = čistý príjem / priemerné celkové aktíva * 100 | ROA demonštruje ziskovosť spoločnosti v pomere k jej celkovým aktívam; preto poskytuje indikáciu o tom, ako efektívne sa aktíva využívajú na generovanie príjmu. |
| Zisk na akciu | |
| EPS = čistý príjem / priemerný počet akcií v obehu | To počíta, koľko zisku sa generuje na akciu. Toto priamo ovplyvňuje trhovú cenu akcií. Vysoko ziskové spoločnosti tak majú vyššie trhové ceny. |
Čo je likvidita?
Likvidita predstavuje mieru, do akej je možné aktívum alebo cenný papier na trhu rýchlo kúpiť alebo predať bez ovplyvnenia jeho ceny. Je to tiež dostupnosť hotovosti a ekvivalentov hotovosti v spoločnosti. Peňažné ekvivalenty zahŕňajú pokladničné poukážky, obchodné cenné papiere a iné krátkodobé obchodovateľné cenné papiere. Likvidita je rovnako dôležitá ako ziskovosť, niekedy dokonca dôležitejšia z krátkodobého hľadiska. Je to preto, že spoločnosť potrebuje hotovosť, aby mohla bežať v každodenných obchodných operáciách. Toto zahŕňa,
- Výrobné a predajné náklady
- Výplaty miezd zamestnancom
- Platby veriteľom, daňovým úradom a úroky z vypožičaných prostriedkov
Bez vykonania vyššie uvedených bežných činností nemôže podnik prežiť, aby dosiahol zisk. Možno zvážiť ďalšie zdroje financovania, napríklad získanie väčšieho dlhu; to však prináša vyššie riziká a vyššie náklady. Preto je dôležité brať ohľad na situáciu v oblasti peňažných tokov a efektívne ich riadiť. Nasledujúce pomery sa vypočítajú na posúdenie pozície likvidity.
| pomer | Manažérske implikácie |
| Súčasný pomer = obežné aktíva / krátkodobé záväzky | Týmto sa počíta schopnosť spoločnosti splatiť svoje krátkodobé záväzky z obežných aktív. Ideálny súčasný pomer sa považuje za 2: 1, čo znamená, že na krytie každého záväzku existujú 2 aktíva. To sa však môže líšiť v závislosti od priemyselných štandardov a činnosti spoločnosti. |
| Rýchly pomer = (obežné aktíva-inventár) / bežné pasíva | Toto je dosť podobné súčasnému pomeru. Do výpočtu likvidity však nezahŕňa zásoby, pretože zásoby sú vo všeobecnosti menej likvidné obežné aktíva v porovnaní s ostatnými. ideálny pomer je 1: 1; Závisí to však od priemyselných štandardov rovnako ako pri súčasnom pomere |
Výkaz o peňažných tokoch poskytuje sumu hotovostnej rezervy na konci finančného roka. Ak je hotovostný zostatok kladný,hotovostný prebytok'. Ak je zostatok v hotovosti záporný (), nejde o zdravú situáciu. To znamená, že spoločnosť nemá k dispozícii dostatok hotovosti na vykonávanie bežných obchodných činností; Preto je potrebné zvážiť vypožičanie finančných prostriedkov, aby sa pokračovalo v činnosti hladkým spôsobom.
Obrázok_1: Dostupnosť dostatočnej hotovosti je nevyhnutná pre prežitie firmy
Aký je rozdiel medzi ziskovosťou a likviditou?
Ziskovosť vs likvidita | |
| Ziskovosť je schopnosť spoločnosti vytvárať zisky. | Likvidita je schopnosť spoločnosti prevádzať aktíva na hotovosť. |
| čas | |
| Ziskovosť je z dlhodobého hľadiska dôležitejšia. | Likvidita je z krátkodobého hľadiska menej dôležitá. |
| pomery | |
| Kľúčové ukazovatele zahŕňajú maržu GP, maržu OP, maržu NP a ROCE. | Kľúčové ukazovatele sú aktuálny pomer a rýchly pomer. |
Zhrnutie - ziskovosť verzus likvidita
Rozdiel medzi ziskovosťou a likviditou je jednoducho dostupnosť ziskov oproti dostupnosti hotovosti. Zisk je zásadným opatrením na posúdenie stability spoločnosti a je prioritným záujmom akcionárov. Aj keď zisk je najdôležitejší, nemusí to nevyhnutne znamenať, že obchodná činnosť je udržateľná. Zisková spoločnosť ďalej nemusí mať dostatok likvidity, pretože väčšina finančných prostriedkov v spoločnosti sa investuje do projektov a spoločnosť, ktorá má veľa hotovosti alebo likvidity, nemusí byť zisková, pretože efektívne nevyužila prebytočné prostriedky. Úspech teda závisí od lepšej správy zisku aj hotovosti.
referencie:
1. Parikh, Vinish. „Rozdiel medzi ziskovosťou a likviditou.“ LetsLearnFinance. N.p., 7. januára 2014. Web. 15. februára 2017.
2. „Peňažné ekvivalenty“. Investopedia. N.p., 18. februára 2016. Web. 15. februára 2017.
3. „Ukazovatele rentability | Príklad ". Môj kurz účtovníctva. N.p., n.d. Web. 16. februára 2017.
4. „Ukazovatele likvidity | Príklad ". Môj kurz účtovníctva. N.p., n.d. Web. 16. februára 2017.
S láskavým dovolením:
1. „1428594“ (verejné vlastníctvo) prostredníctvom Pixabay
