Rozdiel medzi ROCE a ROE

ROCE vs. ROE

Na začatie a vedenie obchodných operácií je potrebný kapitál. Kapitál pre takéto obchodné operácie sa môže získať pomocou mnohých metód, ako napríklad vydávanie akcií, dlhopisov, pôžičiek, vkladov vlastníka atď. Je dôležité vziať do úvahy výnos, ktorý spoločnosť získa z takých foriem kapitálu, ktoré sa do podniku investujú. Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) a návratnosť vloženého kapitálu (ROCE) sú dva také ukazovatele, ktoré merajú ziskovosť spoločnosti na základe vlastného kapitálu, ktorý sa investuje do podniku. Nasledujúci článok ponúka jasný prehľad oboch týchto pojmov a vysvetľuje podobnosti a rozdiely medzi ROE a ROCE.

Čo je ROE (Return on Equity)?

Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) je vzorec veľmi užitočný pre akcionárov a investorov, ktorí investujú do vlastného imania spoločnosti, pretože im umožňuje zistiť, koľko môžu získať z vlastného imania. Inými slovami, ROE meria ziskovosť spoločnosti ako percento z vlastného imania a celkových vlastníckych podielov v podniku. Návratnosť vlastného kapitálu je dobrým meradlom finančnej stability a ziskovosti spoločnosti, pretože meria zisky dosiahnuté investovaním prostriedkov akcionárov. Návratnosť vlastného kapitálu sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca.

Návratnosť vlastného kapitálu = čistý príjem / vlastný kapitál

Čistý príjem je príjem vytvorený spoločnosťou a vlastný kapitál sa vzťahuje na kapitál, ktorý do spoločnosti prispeli akcionári. Napríklad, ak spoločnosť XYZ za posledný rok dosahuje zisk 1 milión dolárov a celkový vlastný kapitál v spoločnosti bol 50 miliónov dolárov, návratnosť investícií by bola 2%.

Čo je ROCE (návratnosť vloženého kapitálu)?

Návratnosť vloženého kapitálu (ROCE) zobrazuje schopnosť spoločnosti vytvárať zisky zo všetkého kapitálu, ktorý zamestnáva. ROCE ukazuje ziskovosť spoločnosti pri zohľadnení celkového vlastného imania, ako aj záväzkov a dlhov, v rámci ktorých spoločnosť pôsobí. ROCE sa vypočíta nasledovne.

ROCE = zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT) / zamestnaný kapitál

 Vo vyššie uvedenom vzorci „použitý kapitál“ je súčet vlastného imania a dlhu akcionárov a rovná sa celkovým aktívam - krátkodobým záväzkom. Vysoká ROCE je dôkazom efektívneho využívania kapitálu a ROCE spoločnosti musí byť vždy vyššia ako kapitálové náklady. ROCE je užitočný pri porovnávaní finančnej výkonnosti firiem, ktoré pôsobia v kapitálovo náročných odvetviach a majú veľké dlhy.

Aký je rozdiel medzi ROE a ROCE?

ROE a ROCE sú ukazovatele ziskovosti, ktoré merajú ziskovosť spoločnosti vo vzťahu k fondom investovaným do podnikania. ROE berie do úvahy zisky generované vlastným imaním akcionára, zatiaľ čo ROCE berie do úvahy zisky získané zo všetkého kapitálu, ktorý zamestnáva, vrátane dlhu spoločnosti. ROE aj ROCE využívajú investori, inštitúcie a zainteresované strany pri zvažovaní efektívnosti spoločnosti pri vytváraní ziskov z investovaných prostriedkov a často sa používajú pri rozhodovaní o investičných možnostiach. Firma sa musí snažiť dosiahnuť vyššie ROE a ROCE (čím vyššia, tým lepšia), mala by byť aspoň vyššia ako kapitálové náklady. ROCE sa považuje za komplexnejšie hodnotenie ziskovosti, keďže ROCE na rozdiel od ROE, ktorý zohľadňuje len kapitál, berie do úvahy aj celkový dlh a záväzky. ROCE poskytuje presnejší pohľad na ziskovosť firmy s veľkým množstvom dlhov.

Zhrnutie:

ROE vs ROCE | Návratnosť vlastného kapitálu vs návratnosť vloženého kapitálu

• Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) je vzorec veľmi užitočný pre akcionárov a investorov, ktorí investujú do vlastného imania spoločnosti, pretože im umožňuje zistiť, akú veľkú návratnosť môžu získať zo svojej majetkovej účasti..

• Inými slovami, ROE meria ziskovosť spoločnosti ako percento z vlastného imania a celkových vlastníckych podielov v podniku.

• Návratnosť vloženého kapitálu (ROCE) zobrazuje schopnosť spoločnosti vytvárať zisky zo všetkého kapitálu, ktorý zamestnáva.

• ROCE ukazuje ziskovosť spoločnosti pri zohľadnení celkového vlastného imania a dlhu, v rámci ktorých spoločnosť pôsobí.

• ROE aj ROCE využívajú investori, inštitúcie a zainteresované strany pri zvažovaní efektívnosti spoločnosti pri vytváraní ziskov z investovaných prostriedkov a často sa používajú pri rozhodovaní o investičných možnostiach..

• ROCE sa javí ako komplexnejšie hodnotenie ziskovosti, keďže ROCE, na rozdiel od ROE, ktorá berie do úvahy len kapitál, berie do úvahy celkový dlh a záväzky.

• ROCE poskytuje presnejší pohľad na ziskovosť firmy s veľkým množstvom dlhov.