Rozdiel medzi ROE a ROA

ROE vs ROA

ROE a ROA sú dva ukazovatele finančnej výkonnosti spoločnosti. Existuje mnoho ukazovateľov, ktoré pomáhajú nájsť finančné zdravie spoločnosti, ako aj jej ziskovosť. Aká zisková je spoločnosť, vždy súvisí s jej aktívami. Finančné výkazy spoločnosti sú obrazom jej finančnej situácie a prevádzkovej výkonnosti. Dva ukazovatele, ktoré sa bežne používajú na posudzovanie ziskovosti spoločnosti, sú ROA a ROE. Keďže obidve merajú návratnosť investícií, mnohí sa zmiasť v tom, aký je rozdiel medzi ROE a ROA. Pri bližšom pohľade však môžeme vidieť ich rozdiely a získať jasnejší obraz o výkonnosti spoločnosti.

ROE

Je to návratnosť vlastného kapitálu, takže čistý zisk sa vydelí celkovým vlastným imaním. Výsledok je vyjadrený v percentách, takže viete, aká je očakávaná miera návratnosti fixnej ​​investície v spoločnosti na základe výkonnosti v minulosti. Medzi všetkými ukazovateľmi používanými na hodnotenie výkonnosti akejkoľvek spoločnosti je ROE pravdepodobne najdôležitejšia. V podstate hovorí, ako efektívne spoločnosť využíva peniaze akcionárov.

ROE = ročný čistý príjem / priemerný vlastný kapitál

ROA

Nazýva sa to návratnosť aktív a čistý zisk sa tu delí aktívami. Je to miera efektívnosti využívania majetku spoločnosťou. Je zrejmé, že čím vyšší je tento pomer, tým lepšia je výkonnosť spoločnosti ako pri rovnakých aktívach, ak spoločnosť dosahuje lepšie zisky, je zrejme výkonnejšia. Ak teda aktíva zostanú rovnaké, ako v prípade výrobnej spoločnosti s rovnakým závodom, továrňou a strojmi a zvýšia sa zisky, ROA sa zvýši, čo bude znamenať oveľa lepší výkon. Pomer ROA tiež hovorí o kapitálovej náročnosti spoločnosti. Nízka návratnosť investícií s obrovskými aktívami poukazuje na zlé využitie majetku spoločnosťou.

Rozdiel medzi ROE a ROA

Jedným z hlavných rozdielov medzi ROE a ROA je dlh. Ak nedôjde k zadlženiu, vlastné imanie a celkové aktíva spoločnosti budú rovnaké. To znamená, že v tomto scenári budú ROE a ROA rovnaké. Teraz, ak sa spoločnosť rozhodne prijať pôžičku, ROE by bola vyššia ako ROA. Vyššia návratnosť investícií nie je vždy ukazovateľom pôsobivej výkonnosti spoločnosti. V tejto súvislosti je ROA lepším ukazovateľom finančnej výkonnosti spoločnosti.

Je rozumné pozrieť sa na ROE aj ROA, aby sa dospelo k záveru o finančnom zdraví a výkonnosti spoločnosti. Obidva poskytujú odlišnú perspektívu, ale keď sa výsledky oboch kombinujú, poskytujú jasný obraz o efektívnosti riadenia akejkoľvek organizácie. Pri vysokej návratnosti investícií a zvládnuteľnom dlhu, ak je aj ROE vysoká, to znamená, že spoločnosť vytvára slušné zisky pomocou peňazí akcionárov. Ak je však ROA nízka a spoločnosť nesie veľké dlhy, aj vysoká ROE môže byť iba klamlivá hodnota.