Rozdiel medzi akciami a podielovými fondmi

Kľúčový rozdiel - Akcie vs. Podielové fondy
 

Kľúčový rozdiel medzi akciami a vzájomnými fondmi je tento zásoby sú jednotky, ktoré predstavujú vlastníctvo spoločnosti kdežto podielové fondy sú profesionálne spravované investície, ktoré tvoria súbor fondov získaných od mnohých investorov, ktorí zdieľajú podobné investičné ciele. Akcie a podielové fondy zaznamenali medziročne obrovský rast ako investičné opcie; celková hodnota obchodov s akciami na hlavných burzách na svete presiahla 1 bilión dolárov a celková hodnota podielových fondov sa v roku 2013 odhadovala na viac ako 265 miliónov dolárov.

OBSAH

1. Prehľad a kľúčový rozdiel
2. Čo sú zásoby
3. Čo sú podielové fondy
4. Podobnosti medzi akciami a vzájomnými fondmi 
5. Porovnanie vedľa seba - Zásoby verzus podielové fondy v tabuľkovej forme
6. Zhrnutie

Čo sú zásoby?

Taktiež známy ako akcie alebo bežné akcie, Akcie sú jednotky, ktoré predstavujú vlastníctvo spoločnosti. Dividendy a kapitálové zisky (zhodnotenie ceny akcií) sú výhody, ktoré majú investori pri kúpe akcií.

S akciami sa obchoduje (nakupuje a predáva) prostredníctvom burzy cenných papierov. Aby bolo možné obchodovať s cenným papierom na burze, musí byť uvedený na tejto konkrétnej burze cenných papierov. Jedna akcia môže byť kótovaná aj na viac ako jednej burze, ktorá volala duálny zoznam. Na burzách cenných papierov sú k dispozícii dve formy ako primárny trh a sekundárny trh. Ak sa akcie alebo dlhopisy prvýkrát ponúknu skupine všeobecných investorov, budú sa obchodovať na primárnom trhu a následné obchodovanie na sekundárnom trhu..

Obrázok 01: New York Stock Exchange (NYSE) je najväčšou burzou na svete.

Akcie sú k dispozícii v dvoch hlavných kategóriách: akciové a preferenčné.

Akciové akcie

Akcionári majú právo na hlasovacie práva spoločnosti. Udržiavanie hlasovacích práv výhradných pre akcionárov im umožňuje zabrániť tomu, aby sa ďalšie strany zapojili do významných rozhodnutí, ako sú fúzie a akvizície a voľby členov predstavenstva. Každá skladová jednotka má jeden hlas. V niektorých situáciách však niektoré spoločnosti môžu vydať aj časť akcií bez hlasovacieho práva.

Akcionári tiež dostávajú dividendy s pohyblivou sadzbou, pretože dividendy sa vyplácajú po prednostných akcionároch. V prípade likvidácie spoločnosti budú všetci vynikajúci veritelia a prednostní akcionári vyplatení pred vlastníkmi akcií. Akciové akcie teda nesú vyššie riziko v porovnaní s preferenčnými akciami.

Preferenčné zásoby

Preferenčné akcie sa často klasifikujú ako hybridné cenné papiere, pretože dividendy sa môžu vyplácať s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou. Tieto akcie nemajú oprávnenie hlasovať v záležitostiach spoločnosti, ale dostávajú dividendy so zaručenou sadzbou. Ďalej v situácii likvidácie sú akcionári vyplácaní pred vlastníkmi akcií, takže riziko, ktoré sú s nimi spojené, je relatívne nízke. Akcionári sú prednostne považovaní za veriteľov kapitálu spoločnosti ako za skutočných vlastníkov. Existujú rôzne druhy preferenčných zásob,

Kumulatívne preferenčné zásoby

Preferenční akcionári často dostávajú dividendy v hotovosti. Ak sa dividenda nevyplatí v jednom finančnom roku z dôvodu nižších ziskov, dividenda sa akumuluje a je splatná akcionárom neskôr..

Nekumulatívne preferenčné zásoby

Tento druh prioritných akcií nemá možnosť žiadať o vyplatenie dividend neskôr.

Prevoditeľné preferenčné zásoby

Tieto prioritné akcie prichádzajú s možnosťou konverzie na určitý počet kmeňových akcií v vopred dohodnutom termíne.

Čo sú podielové fondy?

Podielové fondy sú profesionálne spravované investície zložené zo súboru fondov získaných od mnohých investorov, ktorí majú podobné investičné ciele. Zhromaždené prostriedky sa investujú do mnohých cenných papierov, ako sú akcie, dlhopisy a nástroje peňažného trhu. Investičné portfólio podielového fondu sa spravuje podľa svojho prospektu (právny dokument, ktorý špecifikuje všetky relevantné informácie pre investorov vrátane investičných cieľov). Podielový fond riadi správca fondu, ktorý je finančným profesionálom a prijíma investičné rozhodnutia fondu. Pri investovaní do podielového fondu by sa mali platiť rôzne druhy poplatkov.

Poplatok za nákup

Toto je poplatok účtovaný vopred investorom pri získavaní akcií.

Poplatok za spätné odkúpenie

Poplatok za spätné odkúpenie sa účtuje v určitých podielových fondoch, keď investori predávajú svoje akcie.

Poplatok za výkon

Výkonnostný poplatok sa platí správcovi fondu, keď fond dosiahne pozitívne výsledky.

Investori môžu nakupovať podielové listy podielových fondov (tiež označované ako akcie podielových fondov), ktoré sú podobné kmeňovým akciám. Na rozdiel od akcií sa však obchodovanie neuskutočňuje prostredníctvom výmeny a jednotky sa nakupujú priamo z fondu. Akcie sú odkúpiteľné a môžu sa kedykoľvek vrátiť späť do fondu, kedykoľvek si to akcionár želá. Cena za akciu fondu sa nazýva Čistá hodnota aktív (NAV). Podobne ako v prípade akcií, dividendy a kapitálové zisky majú aj akcionári v podielovom fonde pohľadávky.

Obrázok 02: Rast predaja podielového fondu v rokoch 2004 - 2013.

Aké sú podobnosti medzi akciami a vzájomnými fondmi?

• Akcie aj podielové fondy vyplácajú dividendy a vedú k kapitálovým ziskom

Aký je rozdiel medzi akciami a podielovými fondmi?

Akcie verzus podielové fondy
Akcie sú jednotky, ktoré predstavujú vlastníctvo spoločnosti.	Podielové fondy sú profesionálne spravované investície zložené zo súboru fondov získaných od mnohých investorov s podobnými investičnými cieľmi.
hodnota
Hodnota zásoby je cena akcie.	NAV predstavuje hodnotu podielového fondu.
Nákup výpredaja
Nákup a predaj zásob sa uskutočňuje prostredníctvom výmeny.	Akcie sa nakupujú priamo z fondu a možno ich predať späť do fondu.
Poplatok za výkon
V zásobách sa neplatí žiadny poplatok za výkon.	Výkonnostný poplatok sa platí správcovi fondu v podielovom fonde za dosiahnutie priaznivých výsledkov.

Zhrnutie - Akcie vs Podielové fondy

Rozdiel medzi akciami a podielovými fondmi súvisí hlavne s charakterom každého z nich. Zatiaľ čo s akciami kótovaného subjektu možno obchodovať prostredníctvom burzy, podielový fond je samostatná jednotka spravovaná správcom fondu. Niekoľko investorov, ktorí zdieľajú podobné investičné ciele, sa stretáva v podielovom fonde, zatiaľ čo investovanie akcií je samostatnou činnosťou. Celkové ciele obidvoch sú však podobné, pretože prispievajú k zhodnoteniu bohatstva investora.

Stiahnite si verziu PDF akcií s podielovým fondom

Môžete si stiahnuť verziu tohto článku PDF a použiť ju na účely offline podľa citačných poznámok. Stiahnite si PDF verziu tu Rozdiel medzi akciami a vzájomnými fondmi.

Referencie:

1. „Akciový trh.“ Investopedia. N.p., 7. apríla 2017. Web. K dispozícii tu. 29. júna 2017.
2. „Rôzne druhy zásob a klasifikácie zásob.“ Hotovosť kráv pár. N.p., n.d. Web. K dispozícii tu. 29. júna 2017.
3.Hayes Adam. „Podielové fondy: náklady.“ Investopedia. N.p., 29. marca 2017. Web. K dispozícii tu. 29. júna 2017.
4.Rieman, Maxime. „Ako fungujú podielové fondy?“ NerdWallet. N.p., 10. mája 2017. Web. K dispozícii tu. 29. júna 2017.

S láskavým dovolením:

1. „NYSE“ od Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) cez Flickr
2. „Rast tržieb podielového fondu v rokoch 2004 až 2013“ Autor: QuantumMF - vlastná práca, CC BY-SA 3.0) prostredníctvom Commons Wikimedia