Ako fungujú investičné spoločnosti

Čo je investičná spoločnosť?
 

Investičná spoločnosť je finančná organizácia, ktorej hlavnou podnikateľskou činnosťou je držba a správa finančných cenných papierov. Tieto investície sa vykonávajú v mene investorov, ktorí investovali prostriedky do investičnej spoločnosti. Investičné spoločnosti môžu byť vo verejnom alebo súkromnom vlastníctve. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank a Morgan Stanley sú niekoľkými príkladmi globálnych investičných spoločností. Tieto investičné spoločnosti sa líšia od komerčných bánk. Kým neskôr spravujú požiadavky na vklady a pôžičky jednotlivci a inštitúcie, investičné banky idú nad rámec tradičných investičných možností, aby investorom pomohli kúpiť a predať akcie, dlhopisy a iné finančné cenné papiere..

Druhy investičných spoločností

Investičné požiadavky rôznych investorov sa môžu líšiť od jedného investora k druhému v závislosti od typu výnosov, ktoré požadujú, a od rizík, ktoré sú ochotní podstúpiť. Niektorí investori uprednostňujú stabilnejšie investičné príjmy (napríklad dôchodcovia alebo iní investori s výnosom s pevným výnosom), zatiaľ čo iní sú ochotní podstúpiť významné riziká v očakávaní vyšších výnosov. Na výber medzi investičnými možnosťami sú potrebné vedomosti o rôznych investičných možnostiach.

Fondy obchodované na burze (ETF)

Správanie sa cenných papierov obchodovaných na burze je často podobné obchodovaniu s akciami na burze cenných papierov. ETF môže byť komodita, dlhopis alebo kôš cenných papierov ako indexový fond. Dividendy sa vyplácajú zo ziskov držiteľov cenných papierov ETF.

Podielové investičné fondy (UIT)

UIT je štruktúra fondu, kde umožňuje fondom držať aktíva a poskytovať zisky, ktoré idú priamo jednotlivým vlastníkom jednotiek, namiesto ich reinvestovania späť do fondu. Hypotéky, peňažné ekvivalenty a nehnuteľnosti sú bežné typy investícií UIT.

Otvorené ukončené fondy

Otvorené fondy sa označujú aj ako „podielové fondy“. Obchodujú s cennými papiermi nepretržite a investori môžu kedykoľvek kúpiť a predať cenné papiere. Z tohto dôvodu je likvidita otvorených cenných papierov vysoká a čistá hodnota aktív otvoreného cenného papiera určuje regulátor. Obdobie investovania pre otvorené fondy môže byť krátkodobé (fondy peňažného trhu) alebo dlhodobé.

Fondy peňažného trhu

Štátne pokladničné poukážky: Krátkodobá vládna záruka, ktorá neposkytuje žiadny úrok, ale je vydávaná so zľavou z jej výkupnej ceny.

Krátkodobé komunálne dlhopisy: Dlhové cenné papiere emitované vládami na financovanie kapitálových projektov

Obchodný papier: Krátkodobé nezabezpečené zmenky vydané spoločnosťami

Dlhodobé fondy

Štátne dlhopisy - úročený dlhopis vydaný vládou

Dlhodobé komunálne dlhopisy

Uzavreté ukončené fondy

Na rozdiel od fondov s otvoreným koncom tieto prostriedky nemajú možnosť nakupovať a predávať nepretržite; obchodné obdobie je teda obmedzené na krátke časové obdobie. Na konci tohto obdobia bude ponuka na nákup alebo predaj akcií uzavretá pre všetkých nových investorov. Čistá hodnota aktív uzavretého cenného papiera závisí od dopytu a ponuky príslušného cenného papiera.

Ako fungujú investičné spoločnosti

Na obchodovanie s cennými papiermi by investičná spoločnosť mala byť kótovaná na burze cenných papierov. Veľké globálne investičné spoločnosti sú často kótované na viac ako jednej burze cenných papierov. Investičné rozhodnutia prijíma správca fondu, pokiaľ ide o to, ktoré cenné papiere by sa mali kúpiť a predať. Existuje aj nezávislá správna rada, ktorej hlavnou zodpovednosťou je ochrana záujmov investorov. Predstavenstvo sa stretáva niekoľkokrát ročne, aby prehodnotilo výkonnosť investičnej spoločnosti a poskytlo poradenstvo. Správcu fondu zvyčajne vymenúva správna rada. Investičné spoločnosti tiež nie sú neobvyklé, aby investovali do iných podobných finančných inštitúcií.

Investičné vybavenie je ďalším spoločným aspektom spojeným s investičnými spoločnosťami. Prevodové úvery sú vypožičané prostriedky všeobecne využívané v dlhodobých investičných plánoch, ktoré sú schopné dlhodobo dosahovať výnosy. Jednou z výhod, ktorú často využívajú investičné spoločnosti, je to, že si môžu požičiavať za nižšiu sadzbu v porovnaní s ostatnými.

Niektoré investičné spoločnosti uskutočňujú vybrané investície, ako sú hedžové fondy, investičné spoločnosti private equity, investičné spoločnosti do nehnuteľností a spoločnosti rizikového kapitálu. Tieto typy selektívnych investícií si často vyžadujú špecifické kritériá, ktoré musia investori splniť, aby boli kvalifikovaní na investovanie do takýchto cenných papierov. Tieto typy investorov sa nazývajú „akreditovaní investori'.

Napríklad, ak má byť investor klasifikovaný ako akreditovaný investor, ktorý investuje do zaisťovacieho fondu, mal by;

• Majú čisté bohatstvo viac ako 1 milión dolárov, ktoré sú vo vlastníctve samotného alebo spoločne s manželom
• Zarobili 200 000 dolárov v každom z posledných dvoch rokov
• Získali 300 000 dolárov v každom z posledných dvoch rokov v kombinácii s manželom
• Majte odôvodnené očakávania, že v budúcnosti urobíte rovnakú sumu

referencie:

„Investičná spoločnosť.“ Investopedia. N.p., 21. augusta 2005. Web. 25. januára 2017. „Druhy investičných spoločností - séria 26.“ Investopedia. N.p., 21. marca 2014. Web. 25. januára 2017. Nigudkar, Avadhut. „Ako fungujú investičné spoločnosti, ako zarobiť peniaze?“ FINANCEWALK. N.p., 18. októbra 2016. Web. 25. januára 2017. Zamestnanci, Investopedia. „Zabezpečovací fond.“ Investopedia. N.p., 12. decembra 2016. Web. 25. januára 2017.