Rozdiel medzi cennými papiermi na predaj a obchodovanými cennými papiermi

Na začiatku sa základné finančné nástroje obchodovali na trhu na jednoduché účely. Napríklad spoločnosti vydali akcie s cieľom zvýšiť kapitál na podporu svojich obchodných operácií, vlády vydali dlhopisy a majitelia dlhopisov zvykli prijímať úroky z týchto finančných nástrojov. S rastúcou zložitosťou na finančnom trhu sa však zaviedlo veľké množstvo finančných nástrojov s cieľom pomôcť investorom. Tieto finančné nástroje zahŕňajú, ale nie sú obmedzené na forwardové zmluvy, budúce, swapy, opcie, vkladové certifikáty, fondy obchodované na burze alebo ETF, podielové fondy, cenné papiere držané do splatnosti, futures na úrokové sadzby, futures na dlhopisy atď. Tieto cenné papiere nielen umožnili investorom investovať chytrejším spôsobom, ale tiež umožnili investorom dosahovať obrovské zisky prostredníctvom riešenia rýchlo sa meniacich trendov na trhu. Účelom týchto cenných papierov je preto uľahčenie investičných rozhodnutí tým, že sa jednotlivcovi zabráni, aby stratil podstatnú časť svojich peňazí.

Cenné papiere na predaj a cenné papiere na obchodovanie sú dva príklady takýchto nástrojov. Tieto cenné papiere sa pri nákupe v zásade klasifikujú ako obchodné alebo držané na predaj. Účelom nákupu cenných papierov určených na predaj je držať ich na dobu neurčitú alebo riadiť expozíciu voči úrokovej sadzbe, požiadavkám na likviditu a riziku predčasného splatenia. Na druhej strane sa cenné papiere na obchodovanie nakupujú za účelom maximalizácie zisku prostredníctvom ďalšieho predaja alebo zhodnotenia trhu. Na lepšie porozumenie rozdielu medzi týmito dvoma nástrojmi je dôležité podrobne porozumieť charakteristikám týchto cenných papierov.

Cenné papiere k dispozícii na predaj (AFS)

AFS sú príkladom vlastného imania alebo dlhového nástroja, ktorý sa nakúpil so zámerom ďalšieho predaja pred dosiahnutím dátumu splatnosti, ak taký má. AFS nie sú strategickej povahy, pretože nie sú držané na účely obchodovania ani nespadajú do kategórie držaných do splatnosti. Okrem toho sú ľahko dostupné na trhu za trhovú cenu.

Cenné papiere na obchodovanie

Na druhej strane cenné papiere na obchodovanie sú finančné nástroje, ktoré sú držané s úmyslom nakupovať a predávať v krátkom časovom období, t. J. Menej ako v období dvanástich mesiacov. Finančné inštitúcie ich zvyčajne držia na účely nákupu a predaja v krátkom čase.

Rozdiel medzi cennými papiermi na predaj a cennými papiermi na obchodovanie

Nasledujú niektoré z rozdielov medzi cennými papiermi na predaj a cennými papiermi na obchodovanie:

• Long Term Vs. Krátkodobý

Cenné papiere k dispozícii na predaj-Ako už bolo uvedené, AFS nemajú dátum splatnosti a zvyčajne sa držia dlhšie obdobie ako obchodovanie s cennými papiermi.

Cenné papiere na obchodovanie-Tieto cenné papiere sa uchovávajú na kratšie časové obdobie, pretože ich vedenie aktívne nakupuje alebo predáva s cieľom dosiahnuť krátkodobý zisk z týchto investícií. Zvyčajne sa skladujú počas niekoľkých hodín alebo dní, záleží to však na povahe cenného papiera a trhu, na ktorom sa s nimi obchoduje..

• Zámer kúpiť

Cenné papiere na obchodovanie-Tieto cenné papiere sa zvyčajne nakupujú s úmyslom dosiahnuť zisky v krátkom čase. Z tohto dôvodu sa neuchovávajú dlhšie.

K dispozícii na predaj-Tieto finančné nástroje nie sú aktívne spravované s úmyslom predať ich, aby dosiahli krátkodobý zisk. Namiesto toho sú tieto cenné papiere v určitom okamihu držané a stanovené spoločnosťami. Na rozdiel od cenných papierov určených na obchodovanie nie sú AFS nakupované ani predávané aktívne ako cenné papiere určené na obchodovanie, ani nie sú držané na dobu neurčitú, aby udržali návratnosť svojich investícií. Namiesto toho tieto nástroje manažment ľahko predáva na trhu ... Stručne povedané, jedná sa o cenné papiere, ktoré si môžu ponechať dlhšie obdobie, ale môžu sa tiež predať podľa rozhodnutia vedenia..

• Účtovné zaobchádzanie

K dispozícii na predaj cenných papierov-Cenné papiere určené na predaj sú skrátene AFS. V účtovnej závierke sa vykazujú v reálnej hodnote; pričom zmeny hodnoty v inom účtovnom období smerujú k úplnému výsledku, až kým sa cenné papiere nepredajú. Ak sa však tieto cenné papiere predajú, nerealizovaný zisk alebo strata v ostatných súčastiach komplexného výsledku (OCI) sa zruší a realizovaný zisk alebo strata sa zaúčtuje do výkazu ziskov a strát. Realizovaná suma predstavuje rozdiel medzi predajnou cenou a kúpnou cenou.

Napríklad, ak sa AFS nakupujú s hotovostnou sumou 200 000 dolárov, na ťarchu účtu cenných papierov k dispozícii na predaj sa pripíše suma v rovnakej výške. Ak sa však hodnota AFS v nasledujúcom účtovnom období zníži na 100 000 dolárov, výška investície sa zníži, aby sa primerane zohľadnila zmena, ktorá nastala v jej trhovej hodnote. Pokles hodnoty bude vykázaný v OCI. Podobne, ak sa hodnota v nasledujúcom účtovnom období zvýši, mala by sa vykázať aj v OCI. AFS sa nemusí predávať, aby sa zmena jeho hodnoty vykázala v ostatných súčastiach komplexného výsledku. Z tohto dôvodu sú známe ako „nerealizované“ zisky alebo straty, kým sa tieto finančné nástroje nepredajú.

Cenné papiere na obchodovanie-Cenné papiere na obchodovanie sa vo finančnom výkaze vykazujú aj v reálnej hodnote, ale prvotne sa vykazujú vo finančnom výkaze v pôvodnej cene. Postupom času sa trhová hodnota týchto cenných papierov mení a do konca jedného účtovného obdobia, ak sa nepredá, jej reálna hodnota sa porovná s pôvodnou obstarávacou cenou, aby sa vypočítala nerealizovaná strata alebo zisk. Reálna hodnota cenného papiera na obchodovanie na konci každého účtovného obdobia sa potom porovná s reálnou hodnotou na konci nasledujúceho účtovného obdobia spolu so ziskom alebo stratou vykázanou ako výnos alebo náklad počas tohto obdobia..

Napríklad, ak má cenný papier na obchodovanie reálnu hodnotu 1 500 USD v poslednom vykazovanom období a po ukončení súčasného obdobia jeho hodnota na trhu dosiahne 1 800 USD. Úpravu reálnej hodnoty bude potrebné účtovať odpísaním 300 USD na účet cenných papierov na reálnu hodnotu a pridaním zvyšných 1 500 USD na účte cenných papierov na obchodovanie, aby sa na konci obdobia dosiahla celková reálna hodnota 1 800 USD..

• Kritériá uznávania

K dispozícii na predaj-Zmeny, ku ktorým došlo v hodnote AFS, sa následne vykazujú na účte nazývanom nerealizovaný zisk alebo strata v OCI. Tento účet sa v zásade nachádza vo vlastnom imaní; vo výkaze ziskov a strát sa preto nezaznamenáva žiadna suma.

Obchodný účet-Na rozdiel od cenných papierov určených na predaj sa cenné papiere na obchodovanie následne vykazujú ako prevádzkový výnos vo výkaze ziskov a strát.

Je veľmi dôležité, aby účtovník poznal rozdiely v týchto cenných papieroch, pretože im umožňuje zaznamenávať ich v správnom období v správnej výške namiesto toho, aby sa podhodnocovali alebo preceňovali vyššie uvedené účty. Podobne by investori mali poznať aj rozdiel medzi AFS a obchodovanými cennými papiermi, aby zistili, či sú tieto investície v súlade s ich finančnými cieľmi. Napríklad, ak je zámerom investora predať cenné papiere na dosiahnutie zisku v krátkom čase, mal by ísť na obchodovanie s cennými papiermi..