Rozdiel medzi bankovou sadzbou a repo sadzbou

Banková sadzba verzus repo sadzba

Repo sadzba a sadzba banky sú dve bežne používané sadzby za pôžičky a pôžičky, ktoré používajú komerčné a centrálne banky. Tieto sadzby sa používajú pri finančných transakciách medzi národnou alebo centrálnou bankou a domácou alebo komerčnou bankou. Aj keď sa obidve sadzby považujú za rovnaké, medzi nimi existujú výrazné rozdiely.

Banková sadzba
Ďalší názov, ktorý finančné inštitúcie používajú pre bankovú sadzbu, je diskontná sadzba. Sadzba banky sa používa v komerčných bankách, keď si požičiavajú peniaze od centrálnej banky, a dôvod, prečo zabezpečujú pôžičku, je z dôvodu očakávaného nedostatku finančných prostriedkov v týchto bankách..

Každý jednotlivec si musí byť vedomý skutočnosti, že úroková sadzba banky má priamy vplyv na úrokové sadzby, ktoré komerčné banky ponúkajú svojim klientom. Úroková sadzba poskytovaná komerčným bankám sa prenáša na fyzické osoby, ktoré si tieto banky požičiavajú. Ak je úroková sadzba banky medzi centrálnou a komerčnou bankou vysoká, sadzba, ktorú komerčná banka poskytuje svojim klientom, bude tiež vyššia, a ak je sadzba poskytovaná centrálnou bankou nízka, komerčná banka bude účtovať nižšiu sadzbu. o pôžičke poskytnutej klientom.

Ďalším dôležitým faktom týkajúcim sa bankových sadzieb je to, že tieto sadzby používajú centrálne banky rôznych krajín na riadenie a riadenie ponuky meny s cieľom zlepšiť národné hospodárstvo a ich bankový sektor. Keď sa miera nezamestnanosti v krajine zvýši, centrálna banka tejto krajiny zníži túto sadzbu, takže komerčné banky ponúkajú jednotlivcom znížené sadzby z úverov. Upozorňujeme, že takéto transakcie požičiavania nezahŕňajú žiadny kolaterál.

Repo sadzba
Repo sadzba je naopak mierne podobná bankovej sadzbe. Táto sadzba sa nazýva aj miera spätného odkúpenia a táto sadzba sa používa pri bankových transakciách, ako je dohoda o spätnom odkúpení. V dohode o spätnom odkúpení centrálna banka predáva cenné papiere komerčným bankám a súhlasí s ich spätným odkúpením po určitom časovom období za vopred stanovenú cenu. Úroková sadzba použitá v týchto cenných papieroch na spätný nákup je preto známa ako repo alebo repo sadzba.

Podobne ako bankový kurz sa repo sadzba používa na reguláciu ponuky meny v ekonomike. Ak je repo sadzba nižšia, rozširuje to menový systém, a preto finančné inštitúcie získavajú finančné prostriedky za nízke ceny. Naopak, ak je miera výkupu v ekonomike vyššia, znižuje ponuku meny, čo nakoniec spôsobuje nedostatok pôžičiek, čo jednotlivcom ponecháva obmedzený prístup k prijímaniu pôžičiek.

Dohoda o spätnom odkúpení teda umožňuje držiteľom cenných papierov predať a odkúpiť cenné papiere s cieľom získať peniaze. Táto dohoda používa kolaterál vo forme cenných papierov a repo sadzba obvykle slúži ako zisk z predaja týchto cenných papierov.

rozdiely
Pozrime sa na niektoré z rozdielov medzi bankovou sadzbou a repo sadzbou.

Pôžička verzus cenné papiere - Ako už bolo uvedené, úroková sadzba banky sa zvyčajne týka úverov, zatiaľ čo úroková sadzba repo alebo odkúpenie sa týka cenných papierov. Banková sadzba sa účtuje komerčným bankám oproti pôžičke, ktorú im poskytujú centrálne banky, zatiaľ čo repo sadzba sa účtuje za spätný nákup cenných papierov..

Použitie zabezpečenia - V bankovom kurze nie je zahrnutý žiadny kolaterál. V dohode o spätnom odkúpení sa však ako kolaterál používajú cenné papiere, ktoré sa odkúpia neskôr.

Ktorá sadzba je vyššia? - Ak pozorujete trh, zistíte, že repo sadzba je relatívne nižšia ako úroková sadzba banky.

Vplyv na úrokovú sadzbu a obdobie splatnosti - Repo sadzba sa zvyčajne používa na uspokojenie krátkodobých finančných požiadaviek podnikov. Keď teda centrálne banky zvýšia repo sadzbu, snažia sa znížiť likviditu v ekonomike. Nemá to však vplyv na trhovú úrokovú sadzbu, pretože komerčné banky znášajú dodatočné bremeno na zabezpečenie svojej zákazníckej základne. Akonáhle sa však úroková sadzba banky zvýši, priamo ovplyvní úrokovú sadzbu poskytovanú zákazníkom, odrádza ich od prijímania pôžičiek a poškodzuje celkový ekonomický rast. Repo sadzba môže mať vplyv na výšku investície, ale jej dopad nebude taký priamy a drastický ako banková sadzba.