Rozdiel medzi súkromným umiestnením a preferenčným pridelením
Share
Aby vyzvala širokú verejnosť, aby upísala akcie spoločnosti, vydáva verejnú emisiu prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (IPO). Ak sa však spoločnosť snaží získať finančné prostriedky bez toho, aby vydala verejnú emisiu, potom má možnosť súkromného umiestnenia, pričom cenné papiere (akcie a konvertibilné dlhopisy) sa vydávajú súkromným investorom, ktorých finančný rok nepresahuje 200 členov..
Existujú dva druhy súkromného umiestnenia, a to preferenčné pridelenie a kvalifikované inštitucionálne umiestnenie. Existujú prípady, keď ľudia vedľa seba preferenčne prideľujú súkromné umiestnenie. Preferenčné pridelenie je, keď spoločnosť prideľuje cenné papiere niekoľkým vybraným osobám na základe preferencie. Výňatok z tohto článku sa zaoberá rozdielom medzi súkromným umiestnením a preferenčným rozdelením.
Obsah: Preferenčné pridelenie súkromných umiestnení V
- Porovnávacia tabuľka
- definícia
- Kľúčové rozdiely
- záver
Porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | Súkromné umiestnenie | Preferenčné pridelenie |
|---|---|---|
| zmysel | Súkromné umiestnenie sa týka ponuky alebo výzvy na predloženie ponúk určeným investorom, ktorých vyzývajú na upísanie akcií s cieľom získať prostriedky. | Preferenčné pridelenie je pridelenie akcií alebo dlhopisov vybranej skupine osôb prostredníctvom kótovanej spoločnosti, aby sa získali finančné prostriedky.. |
| Spravované | § 42 zákona o spoločnostiach z roku 2013 | 1 zákona o spoločnostiach z roku 2013 |
| Ponuka | List ponuky na súkromné umiestnenie | Takýto dokument neexistuje |
| úvaha | Platba sa vykonáva prostredníctvom šeku, zmenky alebo iným spôsobom okrem hotovosti. | Hotovosť alebo protihodnota iná ako hotovosť. |
| bankový účet | Na udržanie peňazí aplikácie je potrebný samostatný bankový účet v naplánovanej komerčnej banke. | Nevyžaduje sa. |
| Stanovy | Stanovy spoločnosti musia byť autorizované. | Nevyžaduje sa žiadne oprávnenie. |
Definícia súkromného umiestnenia
Súkromné umiestnenie znamená predaj cenných papierov, t. J. Dlhopisov alebo akcií, súkromným investorom s cieľom získať prostriedky pre spoločnosť. Podľa oddielu 42 zákona o spoločnostiach z roku 2013 je súkromné umiestňovanie také, v ktorom spoločnosť ponúka vybraným osobám, ako sú podielové fondy alebo poisťovacie spoločnosti, ponuku vydaním listu o ponuke súkromného umiestnenia a splnením podmienok v ňom uvedených..
Ponuka alebo výzva na upísanie cenných papierov môže byť vo finančnom roku až 200 osôb alebo menej, okrem kvalifikovaných inštitucionálnych kupcov a cenných papierov vydaných zamestnancom prostredníctvom plánu zamestnaneckých opcií (ESOP). Ak spoločnosť podá ponuku alebo výzvu na ponuku na vydanie alebo uzatvorenie dohody o vydaní akcií osobám nad rámec predpísaného limitu, bude sa to považovať za verejnú emisiu a podľa toho sa bude regulovať.
Spoločnosť, ktorá uskutočňuje súkromné umiestňovanie, musí v rámci PKIPCP prideliť cenné papiere 60 dní od dátumu prijatia čiastky prihlášky, inak musí vrátiť tú istú sumu v rámci 15 dní pre investorov. Ak spoločnosť zlyhá v vrátení peňazí účastníkom do 15 dní, je spoločnosť povinná zaplatiť celú sumu s úrokom @ 12% hneď od 60. dňa.
Definícia preferenčného pridelenia
Preferenčné prideľovanie znamená vydávanie určitých cenných papierov spoločnosťou kótovanou na uznávanej burze cenných papierov, ktorejkoľvek vybranej osobe alebo skupine osôb, na preferenčnom základe. Na túto ponuku sa v tomto ohľade vzťahujú pravidlá a predpisy indickej rady pre cenné papiere a burzy. Ak však nekótovaná spoločnosť žiada o prednostné pridelenie, uplatňujú sa pravidlá zákona o spoločnostiach z roku 2013.
Ponuka môže byť poskytnutá ktorejkoľvek osobe bez ohľadu na to, či ide o akcionárov alebo zamestnancov spoločnosti. Vo vzťahu k preferenčnému prideleniu musia byť splnené tieto nariadenia:
- Toto pridelenie je povolené stanovami spoločnosti.
- Členovia spoločnosti musia prijať osobitné uznesenie alebo je schválené ústrednou vládou.
- Cenné papiere vydané prednostným pridelením by sa mali v momente vydania emisie úplne splatiť.
- Podľa kódexu prevzatia SEBI predstavuje preferenčné pridelenie presahujúce 25% vlastného imania otvorenú ponuku pre existujúcich akcionárov.
- Akcie vydané promótorom ako prednostné pridelenie podliehajú zablokovaniu v období troch rokov, a preto nemôžu prevádzať takéto akcie. Cenné papiere vydané iným investorom však podliehajú zablokovaniu iba na jeden rok.
Kľúčové rozdiely medzi súkromným umiestnením a preferenčným pridelením
Nasledujúce body vysvetľujú rozdiel medzi súkromným umiestnením a preferenčným pridelením:
- Súkromné umiestnenie možno opísať ako ponuku alebo výzvu na ponuku určenú pre investorov vydaním cenných papierov, aby sa získali finančné prostriedky. Naopak, preferenčné prideľovanie je vydávanie akcií alebo dlhopisov určitej skupine osôb spoločnosťou kótovanou na burze s cieľom získať finančné prostriedky..
- Na súkromné umiestňovanie sa vzťahuje článok 42 zákona o spoločnostiach z roku 2013. Naopak, v prípade preferenčného prideľovania sa použije článok 62 ods. 1 zákona o spoločnostiach, rok 2013.
- V prípade súkromného umiestnenia sa investorom pošle list s ponukou na súkromné umiestnenie, ktorý ich vyzve, aby upísali akcie. Naopak, v prípade preferenčného pridelenia sa ľuďom takýto dokument o ponuke neudeľuje.
- V súkromnom umiestňovaní môžu byť peniaze aplikácie prijímané prostredníctvom šekov, zmeniek alebo iných spôsobov bankovníctva, ale nie v hotovosti. Na rozdiel od preferenčného pridelenia, v ktorom sú peniaze prijímané v hotovosti alebo v naturáliách.
- V súkromnom umiestnení sa peniaze na aplikáciu vedú na samostatnom bankovom účte naplánovanej komerčnej banky. Naopak, v prípade prednostného pridelenia sa takýto účet nevyžaduje.
- Súkromné umiestnenie musí byť schválené stanovami spoločnosti. Naopak, v prípade preferenčného pridelenia sa takéto povolenie nevyžaduje.
záver
Súkromné umiestňovanie aj preferenčné pridelenie si vyžadujú osobitné rozhodnutie, ktoré sa má odovzdať na valnom zhromaždení spoločnosti. Okrem toho spoločnosť v obidvoch prípadoch nezverejňuje reklamu pre verejnosť.
Investiční bankári mnohokrát navrhujú firmám, ktoré chcú zverejniť, aby urobili súkromné umiestnenie, pretože verejná otázka si vyžaduje kritické množstvo na odôvodnenie počiatočnej verejnej ponuky..
