Rozdiel medzi systematickým a nesystematickým rizikom

Pri každej investícii, ako sú akcie alebo dlhopisy, vždy existuje riziko. Dve hlavné zložky systematického rizika rizika a nesystematického rizika, ktoré v kombinácii vedú k celkovému riziku. systematické riziko je výsledkom vonkajších a nekontrolovateľných premenných, ktoré nie sú špecifické pre dané odvetvie alebo bezpečnosť a ovplyvňujú celý trh, čo vedie k kolísaniu cien všetkých cenných papierov..

Na druhej strane, nesystematické riziko odkazuje na riziko, ktoré vyplýva z kontrolovaných a známych premenných, ktoré sú špecifické pre dané odvetvie alebo bezpečnosť.

Systematické riziko nemožno vylúčiť diverzifikáciou portfólia, zatiaľ čo diverzifikácia sa javí ako užitočná pri predchádzaní nesystematickému riziku. Úplne si prečítajte tento článok, aby ste vedeli o rozdieloch medzi systematickým a nesystematickým rizikom.

Obsah: Systematické riziko V Nesystematické riziko

1. Porovnávacia tabuľka
2. definícia
3. Kľúčové rozdiely
4. záver

Porovnávacia tabuľka

Základ pre porovnanie	Systematické riziko	Nesystematické riziko
zmysel	Systematické riziko sa vzťahuje na nebezpečenstvo, ktoré je spojené s trhom alebo trhovým segmentom ako celkom.	Nesystematické riziko sa týka rizika spojeného s konkrétnou bezpečnosťou, spoločnosťou alebo priemyslom.
príroda	neovládateľný	riaditeľný
faktory	Vonkajšie faktory	Interné faktory
ovplyvňuje	Veľký počet cenných papierov na trhu.	Iba konkrétna spoločnosť.
druhy	Úrokové riziko, trhové riziko a riziko kúpnej sily.	Obchodné riziko a finančné riziko
ochrana	Alokácia aktív	Diverzifikácia portfólia

Definícia systematického rizika

Pod pojmom „systematické riziko“ sa rozumie zmena vo výnosoch z cenných papierov, ktorá vzniká v dôsledku makroekonomických faktorov podnikania, ako sú sociálne, politické alebo ekonomické faktory. Takéto výkyvy súvisia so zmenami návratnosti celého trhu. Systematické riziko je zapríčinené zmenami vo vládnej politike, činom prírody, ako sú prírodné katastrofy, zmeny v národnom hospodárstve, medzinárodné ekonomické zložky atď. Riziko môže mať za následok pokles hodnoty investícií za určité obdobie. Je rozdelená do troch kategórií, ktoré sú vysvetlené takto:

• Úrokové riziko: Riziko spôsobené fluktuáciou úrokovej sadzby alebo úroku z času na čas a ovplyvňuje úročené cenné papiere, ako sú dlhopisy a dlhopisy..
• Inflačné riziko: Alternatívne známe ako riziko kúpnej sily, pretože nepriaznivo ovplyvňuje kúpnu silu jednotlivca. Takéto riziko vzniká v dôsledku zvýšenia výrobných nákladov, zvýšenia miezd atď.
• Trhové riziko: Riziko ovplyvňuje ceny akcie, t. J. Ceny v priebehu obdobia stúpajú alebo klesajú spolu s ostatnými podielmi na trhu..

Definícia nesystematického rizika

Riziko vznikajúce v dôsledku kolísania výnosov z zabezpečenia spoločnosti v dôsledku mikroekonomických faktorov, t. J. Faktorov existujúcich v organizácii, sa nazýva nesystematické riziko. Faktory, ktoré spôsobujú takéto riziko, sa týkajú konkrétnej bezpečnosti spoločnosti alebo odvetvia, takže ovplyvňujú iba konkrétnu organizáciu. Ak sa v tomto smere podniknú potrebné kroky, organizácia sa môže riziku vyhnúť. Bolo rozdelené na dve kategórie podnikateľské riziko a finančné riziko, ktoré je vysvetlené takto:

• Obchodné riziko: Riziko spojené s cennými papiermi je, že spoločnosť môže alebo nemusí dobre fungovať. Riziko, keď spoločnosť vykonáva podpriemerné hodnoty, sa nazýva obchodné riziko. Existujú faktory, ktoré spôsobujú obchodné riziká, ako sú zmeny v politike vlády, nárast konkurencie, zmena vkusu a preferencií spotrebiteľov, vývoj náhradných výrobkov, technologické zmeny atď..
• Finančné riziko: Alternatívne známe ako pákové riziko. Ak dôjde k zmene kapitálovej štruktúry spoločnosti, predstavuje to finančné riziko. Pomer dlhu k kapitálu je vyjadrením tohto rizika.

Kľúčové rozdiely medzi systematickým a nesystematickým rizikom

Základné rozdiely medzi systematickým a nesystematickým rizikom sú uvedené v nasledujúcich bodoch:

1. Systematické riziko znamená možnosť straty spojenej s celým trhom alebo segmentom trhu. Nesystematické riziko znamená riziko spojené s konkrétnym priemyslom alebo bezpečnosťou.
2. Systematické riziko je nekontrolovateľné, zatiaľ čo nesystematické riziko je kontrolovateľné.
3. Systematické riziko vzniká v dôsledku makroekonomických faktorov. Na druhej strane nesystematické riziko vzniká v dôsledku mikroekonomických faktorov.
4. Systematické riziko ovplyvňuje veľké množstvo cenných papierov na trhu. Naopak, nesystematické riziko ovplyvňuje cenné papiere konkrétnej spoločnosti.
5. Systematické riziko je možné eliminovať niekoľkými spôsobmi, ako je zabezpečenie, alokácia aktív, na rozdiel od nesystematického rizika, ktoré sa dá eliminovať diverzifikáciou portfólia..
6. Systematické riziko je rozdelené do troch kategórií, t. J. Úrokové riziko, trhové riziko a riziko kúpnej sily. Na rozdiel od nesystematického rizika, ktoré je rozdelené na dve široké obchodné riziko a finančné riziko.

záver

Veľkou úlohou je aj obchádzanie systematického a nesystematického rizika. Keďže vonkajšie sily sú zapojené do vytvárania systematického rizika, sú nevyhnutným a nekontrolovateľným. Okrem toho ovplyvňuje celý trh, ale môže sa znížiť prostredníctvom zaistenia a alokácie aktív. Keďže nesystematické riziko je spôsobené vnútornými faktormi, aby sa dalo ľahko kontrolovať a vyhnúť sa mu, do značnej miery prostredníctvom diverzifikácie portfólia..