Základná vs. technická analýza
Share
Investori používajú techniky spoločnosti základná analýza alebo technická analýza (alebo často oboje) robiť rozhodnutia o obchodovaní s akciami. Fundamentálna analýza sa pokúša vypočítať vnútornú hodnotu a
Časový horizont a využitie
Základná analýza využíva dlhodobý prístup k analýze trhu, pričom berie do úvahy údaje za niekoľko rokov. Preto fundamentálnu analýzu bežne používajú dlhodobí investori, pretože im pomáha pri výbere aktív, ktorých hodnota sa časom zvyšuje
Technická analýza má pomerne krátkodobý prístup k analýze trhu a používa sa v časovom rámci týždňov, dní alebo dokonca minút. Bežní obchodníci ho preto častejšie používajú, pretože jeho cieľom je vybrať aktíva, ktoré možno v krátkom čase predať niekomu inému za vyššiu cenu..
Ako funguje analýza
Základná analýza počíta budúce pohyby cien na základe ekonomických faktorov podniku, známych ako fundamenty. Zahŕňa ekonomickú analýzu, priemyselnú analýzu a analýzu spoločnosti. Tento druh investovania predpokladá, že krátkodobý trh je zlý, ale cena akcií sa v dlhodobom horizonte koriguje. Zisky môžu byť dosiahnuté zakúpením chybne cenného cenného papiera a následným vyčkaním, kým si trh neuvedomí svoju chybu. Využívajú ho okrem iného kupujúci a vlastníci investorov a hodnotní investori.
Základná analýza sa zameriava na finančné výkazy vrátane súvah, výkazov peňažných tokov a výkazov ziskov a strát, aby sa určila vnútorná hodnota spoločnosti. Ak cena akcií klesne pod túto vnútornú hodnotu, jej nákup sa považuje za dobrú investíciu. Najbežnejším modelom pre oceňovanie zásob je model diskontovaných peňažných tokov, ktorý využíva dividendy prijaté investorom spolu s prípadnou predajnou cenou, ziskami spoločnosti alebo peňažnými tokmi spoločnosti. Zohľadňuje aj súčasnú výšku dlhu pomocou pomeru dlhu k vlastnému imaniu.
Technická analýza využíva minulé cenové pohyby cenného papiera na predpovedanie svojich budúcich cenových pohybov. Zameriava sa skôr na samotné trhové ceny ako na iné faktory, ktoré by ich mohli ovplyvniť. Ignoruje „hodnotu“ akcie a namiesto toho zvažuje trendy a vzorce vytvorené emočnými reakciami investorov na pohyby cien.
Technické analýzy sa zameriavajú iba na grafy, pretože sa domnieva, že všetky základné údaje spoločnosti sa odrážajú v cene akcií. Zaoberá sa modelmi a obchodnými pravidlami založenými na transformáciách cien a objemu, ako je index relatívnej sily, kĺzavé priemery, regresie, korelácie cien medzi trhmi a na trhu, obchodné cykly, cykly na akciových trhoch a modely grafov. Vzory grafov sú najčastejšie študované, pretože ukazujú kolísanie cenového pohybu. Bežné vzory grafov zahŕňajú „hlavu a plecia“, čo naznačuje, že zabezpečenie sa chystá pohnúť proti predchádzajúcemu trendu, „pohár a úchyt“, čo naznačuje, že vzostupný trend sa zastavil, ale bude pokračovať, a „dvojité vrcholy a spodky“. ktoré signalizujú zvrátenie trendu. Obchodníci potom vypočítajú kĺzavý priemer cenného papiera (priemerná cena v stanovenom čase), aby vyčistili údaje a identifikovali súčasné trendy, vrátane toho, či sa cenný papier pohybuje smerom nahor alebo nadol. Tieto priemery sa používajú aj na identifikáciu úrovní podpory a rezistencie. Napríklad, ak zásoby klesajú, môžu obrátiť smer, keď narazia na podporu veľkého kĺzavého priemeru. Obchodníci tiež počítajú ukazovatele ako sekundárne opatrenie, ktoré sa zameriava na tok peňazí, trendy a dynamiku. Popredný ukazovateľ predpovedá pohyby cien, zatiaľ čo ukazovateľ oneskorenia je potvrdzovací nástroj vypočítaný po tom, ako dôjde k pohybu cien.
Referencie
- Wikipedia: Technická analýza
- Wikipedia: Fundamentálna analýza
