Budúcnosti verzus opcie

Najväčší rozdiel medzi možnosti a futures je to futuresmožnostiTransakcia je povinná Áno; kupujúci aj predávajúci sú povinní dokončiť transakciu v určený deň za cenu stanovenú v zmluve. nie; kupujúci má možnosť, ale nie povinnosť dokončiť transakciu. Predajca je povinný vykonať transakciu, ak si kupujúci opcie vyberie. Cena, za ktorú sa transakcia uskutoční, je stanovená v opčnej zmluve. Dátum transakcie Dátum uvedený v zmluve Kedykoľvek pred dátumom skončenia platnosti uvedeným v zmluve Štandardizovaná zmluva? Áno Áno Obchoduje sa na burzách? Áno Áno Denné vyrovnanie? Áno Áno Vyžaduje sa maržový účet? Áno Áno

Obsah: Futures verzus Možnosti

• 1 Čo sú budúcnosť?
• 2 Čo sú možnosti?
• 3 možnosti sú voliteľné, budúcnosť nie
• 4 Prečo sa využívajú možnosti a budúcnosť?
• 5 Dôležitá terminológia termínov a termínov
• 6 Čo môže byť voliteľné?
• 7 Na aké aktíva sa môže vzťahovať zmluva o futures?
• 8 Popularita vo finančnom priemysle
• 9 Referencie

Čo sú budúcnosť?

Futures kontrakty sú dohody o obchodovaní s podkladovým aktívom k budúcemu dátumu za vopred stanovenú cenu. Kupujúci aj predávajúci sú povinní s týmto dátumom obchodovať. Futures sú štandardizované zmluvy obchodované na burze, kde ich môžu investori kúpiť a predať.

Čo sú možnosti?

Opcie sú štandardizované zmluvy, ktoré investorom umožňujú obchodovať s podkladovým aktívom za určenú cenu pred určitým dátumom (dátum skončenia platnosti opcií). Existujú dva typy opcií: opcie na volanie a vloženie. Opcie na kúpu poskytujú kupujúcemu právo (ale nie povinnosť) kúpiť podkladové aktívum za vopred stanovenú cenu pred dátumom expirácie, zatiaľ čo predajná opcia dáva kupujúcemu opcie právo predať cenný papier..

Možnosti sú voliteľné, futures nie

Jedným z kľúčových rozdielov medzi opciami a termínmi je skutočnosť, že možnosti sú presne také, voliteľné. Samotná opčná zmluva sa môže kúpiť a predať na burze, ale kupujúci opcie nie je nikdy povinný uplatniť opciu. Na druhej strane predajca opcie je povinný transakciu dokončiť, ak sa kupujúci rozhodne uplatniť kedykoľvek pred vypršaním platnosti opcií.

Prečo sa využívajú možnosti a budúcnosť?

Mnoho spoločností využíva opcie a futures na zabezpečenie svojich rizík, ako je riziko výmenných kurzov alebo riziko cien komodít, aby pomohlo naplánovať fixné náklady na položky, ktoré sa často menia v hodnote. Napríklad dovozcovia sa môžu chrániť pred rizikom poklesu hodnoty svojej domácej meny nákupom menových futures, ktoré im dávajú väčšiu istotu pri ich obchodných operáciách a plánovaní. Letecké spoločnosti môžu podobne využívať opcie a futures na komoditnom trhu, pretože ich podnikanie do značnej miery závisí od ceny ropy. Spoločnosť Southwest Airlines skvele využila výhody svojej zaisťovacej stratégie pre ceny ropy v roku 2008, keď cena za barel ropy dosiahla viac ako 125 dolárov, pretože nakúpili futures kontrakty na nákup ropy za 52 dolárov.

Ceny opcií a futures sú vysoko volatilné - oveľa viac ako cena podkladového aktíva. Investori ich teda môžu použiť aj na špekulácie. Makléri požadujú maržové účty skôr, ako svojim klientom umožnia obchodovať s opciami alebo futures; často tiež požadujú, aby boli klienti sofistikovaní investori skôr, ako povolia takéto účty, pretože volatilita a riziká spojené s obchodovaním s opciami a termínovanými obchodmi sú výrazne vyššie v porovnaní s obchodovaním s podkladovým aktívom, napr. akcie alebo dlhopisy.

Opcie sa môžu použiť na rezervovanie práva na nákup alebo predaj položky za vopred stanovenú cenu počas stanoveného časového obdobia. Napríklad investor v oblasti nehnuteľností by mal mať možnosť kúpiť si nehnuteľnosť v určitom časovom období, zatiaľ čo oni určia, či môžu získať finančné prostriedky a povolenia, ktoré potrebujú. Takéto možnosti, aj keď nie sú obchodované na burze, poskytujú kupujúcemu „právo prvého odmietnutia“, keď niekto ponúkne ponuku na nehnuteľnosť.

Dôležité možnosti a terminológia termínov

V prípade opcií aj futures existujú určité pojmy, ktoré je potrebné poznať. Vo svete možností sú výrazy „put“ a „call“ pre podnikanie kľúčové. „Put“ je schopnosť predať určité aktívum za danú cenu. „Hovor“ je schopnosť kúpiť položku za vopred dohodnutú cenu. Samotná cena sa nazýva „realizačná cena“ alebo „realizačná cena“. Okrem toho možnosti zvyčajne prichádzajú s „dátumom expirácie“. Tento dátum je dátum, do ktorého by sa opcia musela uviesť do praxe, inak by opcia bola neplatná.

Budúcnosť má tiež vlastnú terminológiu. „Realizačná cena“ alebo „futures cena“ je cena položky, ktorá bude zaplatená v budúcnosti. Nákup položky v budúcnosti znamená, že kupujúci prešiel „dlho“. Osoba predávajúca futures sa nazýva „krátka“.

Čo môže byť voliteľné?

Existuje veľa položiek, ktoré je možné zvoliť. Možnosti je možné uplatniť na širokú škálu akcií, dlhopisov, nehnuteľností, podnikov, meny a dokonca aj komodít. Možnosti, ktoré sa často používajú v investičnom svete, môžu súkromné ​​spoločnosti a jednotlivci využívať aj ako spôsob, ako držať právo na nákup alebo predaj niečoho hodnotného. Možnosti nezaručujú predaj; poskytujú na to iba právo.

Na aké aktíva sa môže vzťahovať zmluva o futures?

Budúcnosť pokrýva nespočetné množstvo vecí. Budúcnosť sa dá obchodovať s menou, zásobami, úrokovými sadzbami a inými finančnými nástrojmi, ako aj s komoditami, ako sú ropa, obilie a hospodárske zvieratá. Na rozdiel od opcií je futures kontrakt záväzný a zmluva musí byť splnená podľa podmienok dohody.

Popularita vo finančnom priemysle

Futures a opcie sú významnou súčasťou odvetvia finančného obchodovania a sú zhruba rovnako populárne, pričom opcie majú miernu výhodu v objeme. Podľa FuturesIndustry.org sa v prvom polroku 2012 obchodovalo s 5,46 mil. Futures a 5,66 mil. Opčných zmlúv..^[1]

Referencie

• Wikipedia: Futures kontrakt
• Wikipedia: Možnosť (financie)
• Globálny objem obchodov s opciami a budúcnosťou