Rozdiel medzi AMC a TER

AMC vs TER

„AMC“ a „TER“ sú pojmy v oblasti skladovania a investícií, najmä v oblasti poplatkov za fondy.

Celkový nákladový pomer (TER v skratke) je ocenenie na odhadovanie prevádzkových nákladov fondu vo forme percenta. Označuje sa tiež ako pomer celkových výdavkov manažmentu alebo neformálnejšie ako pomer nákladov. Výpočet pri zisťovaní pomeru celkových nákladov sa vykonáva vydelením celkových nákladov fondu na jeho celkové aktíva. Kvocient z tohto výpočtu je vyjadrený v percentách ako pomer celkových nákladov.

Celkové aktíva sú ľahko známe, pretože existujú výpisy a záznamy, ktoré sa dajú použiť ako referencie. Celkové náklady sú však ďalším príbehom. Existuje veľa komponentov, ktoré tvoria celkové náklady podielového fondu. Niektoré z nich zahŕňajú: poplatky za správu alebo investičné poradenstvo, provízie, prevádzkové náklady a poplatky, ako sú administratívne náklady, distribučné poplatky 12b-1, obchodné poplatky, poplatky za právne služby a poplatky audítora. Ročný poplatok za správu (alebo AMC) je tiež zahrnutý v celkových nákladoch ako ostatné poplatky, napríklad registrácia akcií a poplatky depozitárom.

Podiel celkových nákladov však nezahŕňa transakčné poplatky a poplatky za výkon.
Je dôležité určiť a poznať pomer celkových nákladov podielového fondu, pretože ukazuje, aký vysoký zisk, zisk alebo návratnosť z uvedeného fondu. Jednoducho povedané, počiatočná návratnosť prostriedkov mínus pomer celkových výdavkov ukazuje zisk alebo zisk investora z fondu.

Investori uprednostňujú pomer celkových nákladov ako presnejšiu formu merania v porovnaní s ročným poplatkom za správu. Pomer celkových výdavkov ukazuje zdravší obraz v porovnaní s iným typom a AMC je iba súčasťou celkových nákladov. Na rozdiel od ročného poplatku za správu sa celkový nákladový pomer nezverejňuje v žiadnom výkaze alebo zázname.

Ročný poplatok za správu je jednou zo zložiek celkových nákladov podielového fondu. AMC je poplatok od finančnej inštitúcie alebo zástupcov, ktorí spravujú investičné účty jednotlivých investorov. Tento poplatok obvykle vyberá správca fondu, maklér alebo finančný poradca. Bežná sadzba ročného poplatku za správu je 0,5% až 1,5% v závislosti od veľkosti investície a stupňa alebo dôležitosti poradenstva poskytnutého investorovi. Za predpokladu najvyššieho percentuálneho podielu poplatkov je obvyklé rozdelenie poplatkov takéto: 2/3% alebo (1%) ide na výskum, mzdy a náklady na správu fondu a zvyšok (0,5%) sa prideľuje na táto provízia za „servisné náklady“. Trasovacia provízia je kontroverzným poplatkom, ale platia ju spoločnosti spravujúce investície finančným poradcom.

Na rozdiel od pomeru celkových nákladov sa ročný poplatok za správu zverejňuje vo výkazoch a záznamoch, najmä vo výkazoch, ktoré vyžadujú, aby investor vykázal svoje aktíva a pasíva.

Zhrnutie:

1.Celkový pomer výdavkov a ročný poplatok za správu sú dvoma relatívnymi podmienkami, pokiaľ ide o skladové hospodárstvo a investície.
2.Celkom celkových nákladov je ocenenie na určenie percentuálneho zisku investora z fondu. Naopak, ročný poplatok za správu je iba súčasťou celkových nákladov, jedným z prvkov pri výpočte pomeru celkových výdavkov.
3. Pomer celkových nákladov predstavuje zisk z fondu, a preto sa považuje za metódu oceňovania majetku. 4. Medzitým sa ročný poplatok za správu môže považovať za záväzok, pretože patrí do celkových nákladov.
5.Celkový pomer celkových výdavkov poskytuje obraz o výkonnosti a ziskovosti fondu, zatiaľ čo ročný poplatok za správu je len malou časťou celkového obrazu poplatkov a poplatkov fondu. Je to tiež zlomok toho, čo musia investori platiť.