Rozdiel medzi nepriaznivým výberom a morálnym hazardom

Nepriaznivý výber oproti morálnemu hazardu

Morálne riziko a nepriaznivý výber sú pojmy, ktoré sa v oblasti poisťovníctva bežne používajú. Obidva tieto pojmy vysvetľujú situáciu, v ktorej je poisťovňa znevýhodnená, pretože nemá úplné informácie o skutočnej strate alebo preto, že nesie väčšiu zodpovednosť za poistené riziko. Tieto dva pojmy sa navzájom veľmi líšia, aj keď sú veľmi nesprávne interpretované. Cieľom nasledujúceho článku je poskytnúť jasný prehľad o tom, čo je každá koncepcia, spolu s vysvetlením ich odlišnosti.

Čo je nepriaznivý výber?

Nepriaznivý výber je situácia, v ktorej nastane „informačná asymetria“, keď jedna strana dohody má aktuálnejšie a presnejšie informácie ako druhá strana. To môže spôsobiť, že strana s väčším počtom informácií bude mať prospech na náklady strany s menším počtom informácií. Toto je najčastejšie v poistných transakciách. Napríklad v populácii sú dve skupiny ľudí, ktorí fajčia a tí, ktorí fajčia zdržia. Je známe, že nefajčiari majú dlhší zdravší život ako fajčiar, avšak poisťovacia spoločnosť predávajúca životné poistenie nemusí vedieť, koho v populácii fajčia a kto nie. To by znamenalo, že poisťovňa bude účtovať rovnaké poistné obom stranám; zakúpené poistenie však bude mať pre fajčiara väčšiu hodnotu ako pre fajčiara, pretože má viac pre to, aby získal.

Čo je morálne nebezpečenstvo?

Morálne nebezpečenstvo je situácia, keď jedna strana ťaží z druhej strany buď neposkytnutím úplných informácií o zmluve, ktorú strany uzatvárajú, alebo v poistnom scenári by to bolo vtedy, keď poistenec preberie viac rizík, ako obvykle robia, pretože vedieť, že poisťovňa vyplatí, ak dôjde k strate. Dôvody morálneho hazardu zahŕňajú asymetriu informácií a vedomosť o tom, že za vzniknuté straty nesie zodpovednosť strana iná ako ja. Napríklad osoba, ktorá si kúpila životné poistenie, môže byť ochotná zúčastniť sa vysokorizikového športu s vedomím, že poistenie pokryje všetky straty v prípade, že sa niečo stane poisteným..

Nepriaznivý výber oproti morálnemu hazardu

Nepriaznivý výber a morálne nebezpečenstvo vždy vedú k tomu, že jedna strana bude mať osoh pre druhú, hlavne preto, že má viac informácií alebo nesú nižšie úrovne zodpovednosti, ktoré umožňujú konanie bezohľadne. Rozdiel medzi nimi je, že nepriaznivý výber je, keď strana poskytujúca službu (napríklad poisťovňa) nepozná celú dĺžku rizika, pretože všetky informácie sa pri uzatváraní zmluvy nezdieľajú a morálne nebezpečenstvo nastane, keď poistený vie, že poisťovacia spoločnosť nesie plné riziko straty a ak ju utrpí škoda, uhradí ju poistenému.

Zhrnutie:

Rozdiel medzi nepriaznivým výberom a morálnym hazardom

• Nepriaznivý výber a morálne nebezpečenstvo vždy vedú k tomu, že jedna strana bude mať osoh pred druhou, hlavne preto, že má viac informácií alebo nesú nižšiu úroveň zodpovednosti, ktorá uľahčuje konanie bezohľadne..

• Nepriaznivý výber je situácia, v ktorej nastane „informačná asymetria“, keď jedna strana dohody má aktuálnejšie a presnejšie informácie ako druhá strana..

• Morálne nebezpečenstvo nastane, keď poistený vie, že poisťovacia spoločnosť nesie plné riziko straty, a ak ju utrpí škoda, uhradí ju poistenému..