Rozdiel medzi beta a štandardnou odchýlkou

Beta verzus štandardná odchýlka

Beta a štandardná odchýlka sú mierou volatility, ktorá sa používa pri analýze rizika v investičných portfóliách. Beta ukazuje citlivosť výkonnosti fondu, cenných papierov alebo portfólia vo vzťahu k trhu ako celku. Štandardná odchýlka meria volatilitu alebo riziko spojené s akciami a finančnými nástrojmi. Aj keď beta aj štandardná odchýlka ukazujú úrovne rizika a volatility, medzi nimi existuje veľké množstvo rozdielov. Nasledujúci článok podrobne vysvetľuje jednotlivé koncepcie a zdôrazňuje rozdiely medzi nimi.

Čo je to opatrenie Beta?

Beta meria výkonnosť cenného papiera alebo portfólia (riziko a výnos z majetku) vo vzťahu k pohybom na trhu. Beta je relatívna miera použitá na porovnanie a nevykazuje individuálne správanie sa zabezpečenia. Napríklad v prípade akcií možno beta merať porovnaním výnosov akcií s výnosmi akciového indexu, ako sú S&P 500, FTSE 100. Takéto porovnanie umožňuje investorovi určiť výkonnosť akcií v porovnaní s celkovým trhom. výkon. Hodnota beta 1 znamená, že bezpečnosť sa vykonáva v súlade s výkonnosťou trhu a beta menej ako 1 ukazuje, že výkonnosť cenných papierov je menej volatilná ako trh. Beta s viac ako 1 ukazuje, že výkon zabezpečenia je volatilnejší ako referenčný bod.

Čo je štandardná odchýlka?

Štandardná odchýlka ako štatistická miera ukazuje vzdialenosť od priemeru vzorky údajov alebo rozptyl výnosov od priemeru vzorky. Pokiaľ ide o portfólio akcií, štandardná odchýlka ukazuje volatilitu akcií, dlhopisov a iných finančných nástrojov, ktoré sú založené na výnosoch rozložených na určité časové obdobie. Keďže štandardná odchýlka investície meria volatilitu výnosov, tým vyššia je štandardná odchýlka, vyššia volatilita a riziko spojené s investíciou. Volatilné finančné zabezpečenie alebo fond vykazuje vyššiu štandardnú odchýlku v porovnaní so stabilnými finančnými cennými papiermi alebo investičnými fondmi. Vyššia štandardná odchýlka sa považuje za rizikovejšiu, pretože výkonnosť investície sa môže kedykoľvek v ktoromkoľvek smere drasticky zmeniť v ktoromkoľvek smere..

Beta verzus štandardná odchýlka

Nesystematické riziko je riziko, ktoré prichádza s typom odvetvia alebo spoločnosti, do ktorej sa investujú prostriedky. Nesystematické riziko možno eliminovať diverzifikáciou investícií do mnohých priemyselných odvetví alebo spoločností. Systematické riziko je trhové riziko alebo neistota na celom trhu, ktorú nemožno diverzifikovať. Štandardná odchýlka meria celkové riziko, ktoré je systematickým aj nesystematickým rizikom. Beta na druhej strane meria iba systematické riziko (trhové riziko). Štandardná odchýlka ukazuje individuálne riziko alebo volatilitu aktíva. Na druhej strane, Beta je relatívna miera použitá na porovnanie a nepreukazuje individuálne správanie bezpečnostnej jednotky. Beta meria volatilitu aktíva vo vzťahu k výkonnosti trhu.

Aký je rozdiel medzi verziou Beta a štandardnou odchýlkou?

• Beta a štandardná odchýlka sú miery volatility používané pri analýze rizika v investičných portfóliách.

• Beta meria výkonnosť cenného papiera alebo portfólia (riziko a výnos z majetku) vo vzťahu k pohybom na trhu.

• Hodnota beta 1 znamená, že zabezpečenie sa vedie v súlade s výkonnosťou trhu; beta s menej ako 1 ukazuje, že výkonnosť cenných papierov je menej volatilná ako trh, a beta s viac ako 1 ukazujú, že výkonnosť cenných papierov je volatilnejšia ako referenčná hodnota.

• Štandardná odchýlka investície meria volatilitu výnosov, a teda čím vyššia je štandardná odchýlka, tým vyššia volatilita a riziko spojené s investíciou.