Rozdiel medzi vkladovým certifikátom (CD) a komerčným papierom

Vkladový certifikát (CD) vs komerčný papier

Depozitné certifikáty a obchodné papiere sú nástrojmi používanými na peňažnom trhu na rôzne finančné účely. Ktorý nástroj peňažného trhu sa má vydávať, závisí od účelu, na ktorý sa finančné prostriedky požadujú, pričom sa rozlišuje medzi nástrojmi vydanými súkromnými organizáciami a nástrojmi vydanými vládami na účely štátnej pokladnice. Tieto finančné nástroje sú veľmi populárne medzi investormi, ktorí chcú mať svoje fondy v bezpečných investíciách. Nasledujúci článok poskytuje jasný opis každého z nich a jasne uvádza ich rozdiely a použitia.

Čo je to vkladový certifikát (CD)?

Vkladový certifikát (CD) je dokument vydaný bankou investorovi, ktorý sa rozhodne vložiť svoje prostriedky v banke na určitý čas. Depozitný certifikát možno označiť aj ako zmenku vydanú bankou. Jednou z charakteristík CD je, že keď sú peniaze vložené na určité obdobie, vkladateľ nemôže vybrať prostriedky bez toho, aby im bol uložený trest za predčasné výbery. Keďže prostriedky nemožno vybrať podľa potešenia, úrok platený vkladateľovi CD je vyšší ako pri sporiacom účte. Po uplynutí doby splatnosti CD sa na konci stanoveného obdobia držby prostriedky vyplatia vkladateľovi spolu s úrokom vypočítaným za dané obdobie. Disky CD vydané bankami môžu byť obchodovateľné alebo neobchodovateľné. Obchodovateľné CD umožňuje držiteľovi predať ho na peňažnom trhu pred splatnosťou. Neobchodovateľné CD oprávňuje vkladateľa držať prostriedky do splatnosti alebo mu hrozí pokuta za predčasné výbery.

Čo je komerčný dokument?

Obchodný papier je krátkodobý nástroj peňažného trhu, ktorý je splatný do 270 dní. Obchodné papiere sa používajú ako prostriedok získavania finančných prostriedkov, niekedy sa používa namiesto bankového úveru, a zvyčajne sa uprednostňujú pred bankovým úverom, pretože veľké množstvo finančných prostriedkov možno získať v krátkom časovom období. Obchodné cenné papiere nie sú kryté kolaterálom, a preto ich môžu vydať iba úverové inštitúcie s vysokým ratingom dlhu, aby získali finančné prostriedky s nižšími nákladmi na úroky. Ak organizácia nemá veľmi atraktívny rating dlhu, možno bude musieť ponúknuť vysokú úrokovú mieru, ktorá kryje investičné riziko, aby prilákala investorov, aby investovali. Výhodou pre emitenta obchodného cenného papiera je, že keďže nástroj má veľmi krátku splatnosť, nevyžaduje registráciu v Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC), čo ho robí oveľa menej komplikovaným a lacnejšou formou získavania finančných prostriedkov..

Porovnanie vkladového certifikátu (CD) a komerčného papiera

CD a komerčné papiere sú obe formy nástrojov peňažného trhu a vydávajú sa na peňažných trhoch organizáciami, ktoré chcú získať prostriedky, a obchodujú s nimi investori, ktorí chcú profitovať z výkyvov úrokových sadzieb. Medzi týmito dvoma formami nástrojov je však veľa rozdielov, pretože CD sa vydávajú ako dôkaz o investovaní prostriedkov do banky vkladateľom, zatiaľ čo obchodné cenné papiere sa vydávajú investorovi ako dôkaz o kúpe dlhu emitenta (nákup dlh znamená poskytnutie prostriedkov, ako je banka, ktorá poskytuje pôžičku). Hlavným rozdielom medzi týmito dvoma formami nástrojov je časové obdobie splatnosti týchto dvoch nástrojov. Kým CD je zvyčajne na dlhšiu dobu, zmenka je kratšia. Vydanie CD v dôsledku tohto rozdielu v splatnosti znamená vyššiu zodpovednosť zo strany emitenta ako za zmenku; CD je poistené Federálnou spoločnosťou pre poistenie vkladov (FDIC), takže vkladateľovi bude vyplatená náhrada v prípade, že banka neuhradí zálohu..