Rozdiel medzi ETF a spravovaným fondom

Kľúčový rozdiel - ETF verzus Spravovaný fond
 

Kľúčovým rozdielom medzi ETF a spravovaným fondom je ETF je investičný fond obvykle určený na sledovanie indexu, komodity alebo dlhopisov, ak hodnota fondu závisí od podkladovej investície kdežto, v spravovanom fonde investori, ktorí zdieľajú podobné investičné ciele, združujú fondy a fond spravuje správca fondu. Investovanie do ETF alebo do spravovaného fondu je vystavené jeho rizikám a výhodám, čo sú relatívne nové a pokročilé metódy investovania v porovnaní s tradičnými investičnými možnosťami, ako sú bežné akcie a dlhopisy..

OBSAH
1. Prehľad a kľúčový rozdiel
2. Čo je ETF
3. Čo je spravovaný fond
4. Porovnanie vedľa seba - ETF vs Spravovaný fond
5. Zhrnutie

Čo je ETF?

ETF (Obchodovaný na burze) je investičný fond určený na sledovanie indexu, komodity alebo dlhopisov, ak hodnota fondu závisí od podkladovej investície. Investori môžu nakupovať akcie z burzy cenných papierov. ETF sú otvorené fondy, kde sa veľkosť fondu zvyšuje, keď viac investorov prispieva na peniaze, a veľkosť fondu sa zmenšuje, keď investori vyberajú peniaze..

Akcie v ETF sú podobné kmeňovým akciám a môžu sa obchodovať s prémiou alebo diskontom k podkladovej investícii, tento rozdiel je však často minimálny, ak cena akcie ETF odráža hodnotu investičného fondu. Investori dostávajú dividendy ako výnos za svoje investície a kapitálové zisky alebo straty sa budú uplatňovať v momente predaja akcií.

Ďalej uvádzame niekoľko príkladov bežne obchodovaných fondov ETF, ktoré sledujú index.

ETF	index
Depozitár Standard & Poor's depozitár (SPDR)	Index S&P 500
IMW	Russell 2000 index
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Priemyselný priemer Dow Jones

Obrázok 01: Index S&P 500

Zvyčajne majú ETF nižší pomer nákladov v porovnaní s spravovanejšími fondmi a poplatky za správu sú nízke ako 0,07% v porovnaní so spravovanými fondmi. ETF sú navyše vysoko likvidné investície, pretože sa obchodujú ako kmeňové akcie. Keďže výkonnosť ETF je však spojená s indexom, je priamo ovplyvnená fluktuáciami indexu.

Čo je to Spravovaný fond?

Spravovaný fond je skupina fondov investovaných množstvom investorov, ktorí zdieľajú podobné investičné ciele. Na správu fondu a investovanie prostriedkov fondu v mene investorov je určený profesionálny správca fondu podľa očakávaných investičných cieľov. Investori si môžu kúpiť podielové listy v spravovanom fonde, ktorý je podobný nákupu akcií spoločnosti. Keď sa hodnota investícií fondu zvyšuje alebo znižuje, jednotková cena fondu sa podľa toho mení. Nižšie sú uvedené dva hlavné typy spravovaných fondov.

Jednotné investičné fondy

Tieto fondy investujú do jednej triedy aktív; napríklad fixný príjem, majetok alebo akcie

Viacnásobné aktíva alebo diverzifikované fondy

Investičné fondy alebo diverzifikované fondy investujú do rôznych tried aktív a sektorov. Investičná stratégia konkrétneho spravovaného fondu určuje kombináciu aktív.

Obrázok 02: Druhy spravovaných fondov

Spravované fondy môžu byť dobrou investíciou, pretože ponúkajú diverzifikáciu tým, že investorom poskytujú príležitosť investovať do širokého spektra cenných papierov, kde môžu pravidelne investovať. Spravidla však ide o vysoko nelikvidné investície a správcovi fondu sa za správu fondu platia vysoké poplatky za správu.

Aký je rozdiel medzi ETF a spravovaným fondom?

ETF vs Spravovaný fond
ETF je investičný fond obvykle určený na sledovanie indexu, komodity alebo dlhopisov, ak hodnota fondu závisí od podkladovej investície.	Spravovaný fond je skupina fondov investovaných mnohými investormi, ktorí zdieľajú podobné kritériá nákupu investičných cieľov.
Spôsob nadobúdania akcií
Akcie v ETF sa kupujú ako kmeňové akcie.	Akcie v spravovaných fondoch sa nakupujú prostredníctvom správcu fondu.
nebezpečenstvo
EFT sú vysoko rizikové investície v dôsledku závislosti od indexu.	Riziko v spravovaných fondoch sa v jednotlivých fondoch líši.
Spravovacie poplatky
Na EBP sa účtujú nízke poplatky za správu.	V spravovaných fondoch sa platia vysoké poplatky za správu.

Zhrnutie - ETF vs Spravovaný fond

Rozdiel medzi ETF a spravovanými fondmi existuje v súvislosti s mnohými kritériami, ako sú povaha rizika, spôsob získania akcií a výška poplatkov za výkon. Výber medzi týmito dvoma možnosťami by sa mal uskutočniť podľa preferencie a ochoty riskovať príslušných investorov. V ETF sú investori viac zapojení, pretože je to podobné obchodovaniu s kmeňovými akciami, zatiaľ čo v spravovaných fondoch je úloha investora obmedzená, pretože správca fondu prijíma rozhodnutia a aktívne riadi fond..

Referencie:
1. „Akcie ETF.“ Investopedia. N.p., 29. decembra 2010. Web. 12. apríla 2017.
2. Austrálska komisia pre austrálske cenné papiere a investície. „Spravované fondy | MoneySmart spoločnosti ASIC. “ C = au; o = austrálska vláda; ou = austrálska vláda, austrálska komisia pre cenné papiere a investície. C = au; o = austrálska vláda; ou = austrálska vláda, austrálska komisia pre cenné papiere a investície, 8. marca 2017. Web. 12. apríla 2017.
3. Michael Lannon. Späť na základy - Pochopenie spravovaných fondov. Tech. N.p .: n.p., n.d. vytlačiť.
4.Cherewyk, Peter. „Výhody a nevýhody ETF.“ Investopedia. N.p., 20. decembra 2016. Web. 12. apríla 2017.

S láskavým dovolením:
1. „Graf S a P 500 s priemernými hodnotami 1950 až 2016“ Autor: Overjive - Vlastná práca (CC BY-SA 4.0) prostredníctvom Commons Wikimedia