Rozdiel medzi ETF a vzájomným fondom

ETF verzus podielový fond

Spôsob, akým dnes investori vkladajú svoje peniaze do ETF, naznačuje, že tento investičný nástroj, ktorý bol kedysi ohlasovaný ako nové dieťa v investičnom bloku, dnes dáva podielové fondy prostriedky na ich peniaze. Na trhu existuje veľké množstvo ETF aj podielových fondov. V takomto prípade je rozumné vyzbrojiť sa znalosťami o všetkých vlastnostiach týchto dvoch investičných nástrojov, aby si človek uvedomil svoje rozdiely v dôležitých ekonomických parametroch. Tento článok urobí len to, aby pomohol pochopiť rozdiely medzi ETF a vzájomnými fondmi.

Všetci vieme o podielových fondoch, pretože sú fondom vytvoreným zo zdrojov tisícov investorov a tento fond je spravovaný ako jedno portfólio. Akékoľvek nové nákupy alebo predaje z tohto portfólia zvyšujú alebo znižujú hodnotu portfólia. V prípade ETF akcie emitované verejnosti odrážajú iba hodnotu cenných papierov vo fonde. Tieto akcie nemožno vymeniť za hotovosť, ale je možné s nimi voľne obchodovať ako s akciami a akciami medzi investormi. Na držbu portfólia nemá žiadny vplyv, pretože za svoje akcie nemožno získať hotovosť. Môže ich predať iba inému investorovi, ktorý ich chce kúpiť. ETF však vo všeobecnosti platia vyššie poplatky za indexové licencie ako podielové fondy.

ETF je skratka pre fondy obchodované na burze a je podobná ako pri podielových fondoch, pretože obidva investičné nástroje spájajú mnoho cenných papierov, aby vytvorili investorovi diverzifikované portfólio. S podielovými fondmi sa však obchoduje na konci dňa na trhoch a tiež s ich NAV (čistá hodnota aktív), zatiaľ čo s ETF sa obchoduje celý deň rovnako ako akcie. Ďalší rozdiel sa týka prevádzkových nákladov. ETF majú nižšie prevádzkové náklady ako podielové fondy a neexistujú žiadne investičné minimum alebo predajné zaťaženie, čo je zjavné jeho prítomnosťou v prípade podielových fondov..

O ETF sa tvrdí, že majú väčšiu daňovú účinnosť ako podielové fondy, pretože majú štruktúru, ktorá im umožňuje veľmi nízky kapitálový zisk. Vďaka tomu sa ETF javia ako lukratívnejšie ako podielové fondy. ETF sú milovaní pasívnymi inštitucionálnymi investormi z dôvodu ich prirodzenej flexibility. Môžu byť zakúpené v akomkoľvek množstve vyhovujúcom investorovi a nevyžadujú si špeciálnu dokumentáciu, špeciálne účty a náklady na maržu alebo prevrátenie. Pokiaľ ide o aktívnych obchodníkov, milujú ETF, pretože sa s nimi môže obchodovať rovnako ľahko ako s ostatnými akciami a akciami.

Podielové fondy musia mať hotovosť, aby zvládli spätné odkúpenie vlastníkmi podielových fondov. ETF nemusia na tento účel udržiavať hotovosť, a teda nemajú žiadny presun hotovosti.

zhrnutie

Napriek týmto výhodám, ktoré majú ETF oproti vzájomným fondom, zostávajú ETF aj podielové fondy atraktívnymi investičnými možnosťami a pred uskutočnením finančného rozhodnutia o tom, ktorý investičný nástroj je pre neho lepší, je potrebné spravodlivo posúdiť jeho vlastné požiadavky..