Rozdiel medzi swapom a forwardom

Swap vs Vpred

Deriváty sú špeciálne finančné nástroje, ktoré odvodzujú svoju hodnotu z jedného alebo viacerých podkladových aktív. Zmeny pohybov v hodnotách podkladových aktív ovplyvňujú spôsob použitia derivátu. Deriváty sa používajú na účely zabezpečenia a špekulácie. Nasledujúci článok sa podrobnejšie venuje dvom typom derivátov, swapom a forwardom a jasne zdôrazňuje, ako je každý typ derivátu odlišný a podobný si navzájom..

vpred

Forwardová zmluva je zmluva, ktorá sľubuje dodanie podkladového aktíva v určený budúci dátum dodania, za dohodnutú cenu uvedenú v zmluve. Forwardové zmluvy sú neštandardizované a môžu sa prispôsobiť podľa požiadaviek tých, ktorí vstupujú do zmluvy. Preto sa s nimi tiež neobchoduje na oficiálnych burzách a namiesto toho sa s nimi obchoduje ako na voľnom trhu. Futures kontrakt funguje ako povinnosť, ktorú musia splniť obe strany. Musí sa to stretnúť s fyzickým vyrovnaním, ak sa podkladové aktívum dodá za stanovenú cenu, alebo sa môže uskutočniť peňažné vyrovnanie za trhovú hodnotu derivátu v čase splatnosti..

Napríklad brazílsky farmár kávových zŕn môže 1. januára 2010 uzavrieť forwardovú zmluvu s Nestle na 100 000 libier kávových zŕn za 2 doláre na libru. Forwardová zmluva môže byť prospešná pre poľnohospodárov, ako aj pre spoločnosť Nestle, pretože poskytuje farmárom uistenie, že kávové zrná sa budú kupovať za vopred dohodnutú cenu, a budú tiež prínosom pre Nestle, pretože teraz vedia náklady na nákup kávy v budúcnosti, ktoré im môžu pomôcť s ich plánovaním a zároveň tiež znižujú akúkoľvek neistotu v kolísaní cien.

výmena

Swap je zmluva uzatvorená medzi dvoma stranami, ktorá súhlasí so swapom peňažných tokov v deň stanovený v budúcnosti. Investori zvyčajne používajú swapy na zmenu svojich pozícií držby aktív bez nutnosti likvidácie aktíva. Napríklad investor, ktorý drží rizikové akcie vo firme, si môže vymieňať výnosy z dividend za tok s konštantným príjmom s nízkym rizikom bez toho, aby sa rizikové akcie predával. Existujú dva bežné typy swapov; menové swapy a úrokové swapy.

Úrokový swap je zmluva medzi dvoma stranami, ktorá im umožňuje výmenu úrokových platieb. Bežný úrokový swap je fixný pre pohyblivý swap, pri ktorom sa platby úrokov z pôžičky s pevnou sadzbou vymieňajú za platby za pôžičku s pohyblivou úrokovou sadzbou. Menový swap nastane, keď si dve strany vymenia hotovostné toky denominované v rôznych menách.

Aký je rozdiel medzi Forward a Swap?

Forwardy a swapy sú druhy derivátov, ktoré pomáhajú organizáciám a jednotlivcom zaistiť sa pred rizikami. Zabezpečenie proti finančnej strate je dôležité na nestabilných trhoch a forwardy a swapy poskytujú kupujúcemu takýchto nástrojov schopnosť chrániť pred rizikom straty. Ďalšia podobnosť medzi swapmi a forwardmi je, že sa s nimi neobchoduje na organizovaných burzách. Hlavný rozdiel medzi týmito dvoma derivátmi spočíva v tom, že swapy vedú v budúcnosti k viacerým platbám, zatiaľ čo forwardová zmluva povedie k jednej budúcej platbe..

• Deriváty sú špeciálne finančné nástroje, ktoré odvodzujú svoju hodnotu z jedného alebo viacerých podkladových aktív. Forwardy a swapy sú druhy derivátov, ktoré pomáhajú organizáciám a jednotlivcom zaistiť sa pred rizikami.

• Forwardová zmluva je zmluva, ktorá sľubuje dodanie podkladového aktíva v určený budúci dátum dodania, za dohodnutú cenu uvedenú v zmluve.

• Swap je zmluva uzatvorená medzi dvoma stranami, ktorá súhlasí so swapom peňažných tokov v deň stanovený v budúcnosti.

• Hlavný rozdiel medzi týmito dvoma derivátmi spočíva v tom, že swapy vedú v budúcnosti k viacerým platbám, zatiaľ čo forwardová zmluva bude mať za následok jednu budúcu platbu..