Rozdiel medzi hodnotovými a rastovými zásobami

Investori sú nútení kupovať akcie z jedného z týchto dvoch dôvodov; ak sa domnievajú, že cena akcií výrazne vzrastie, čo im umožní predávať so ziskom. Dvaja majú väčší záujem o výber vyplatených dividend. Bez ohľadu na dôvod je dôležité mať na pamäti, že na akciových trhoch existuje viac ako jeden spôsob, ako dosiahnuť zisk.

Ešte dôležitejšie je pochopenie potenciálnych rizík a prístupov, ktoré treba prijať pri prijímaní investičných rozhodnutí. V tomto krátkom informačnom blogu budeme diskutovať o rastových a hodnotových zásobách. Venujte pozornosť, tieto informácie budete potrebovať, aby ste mohli efektívne vybudovať svoje portfólio.

Čo je hodnota zásob?

Akcioví investori považujú tieto akcie za výhodné. Často sa opisujú ako akcie, ktoré sa stali obeťami trhových síl a skončili podhodnotené, investor príde kúpiť ich skôr, ako sa zvýšia ceny. Identifikujú sa pomocou určitých opatrení a charakteristík. Používajú sa tieto kritériá:

• Pomer výnosov z ceny. Pomer výnosov z ceny by mal klesnúť pod spodných 10% zoznamu spoločností v tomto odvetví.
• Pomer rastu výnosov z ceny. Vypočíta sa pomocou. Táto suma by mala byť> 1, čo naznačuje, že cena je podhodnotená.
• Miera zadĺženia vlastného imania. Vlastné imanie by malo byť dvojnásobkom dlhu
• Krátkodobé aktíva vs. krátkodobé záväzky. Aktíva by mali byť dvojnásobkom krátkodobých záväzkov.
• Cena akcií. Cena za akciu by mala byť v hmotnej účtovnej hodnote alebo nižšia.

Čo sú rastové zásoby?

Rastové zásoby sa identifikujú podľa ich spoločných charakteristík. Určité ukazovatele sa používajú na rozlíšenie medzi rastovými a hodnotovými zásobami. Na ich klasifikáciu sa používajú tieto kritériá:

• Historická a predpokladaná miera rastu. Historické údaje malých spoločností by mali naznačovať priemernú mieru rastu 10% za posledných päť rokov. Pre väčšie spoločnosti je miera rastu 5 až 7% kritériom používaným na to, aby zásoby spadali do tejto kategórie. Sadzba je nižšia pre väčšie spoločnosti, pretože nemôžu rásť rovnakým tempom ako menšie.
• Rentabilita vlastného kapitálu. Druhým použitým kritériom je miera návratnosti. Vykonáva sa porovnanie miery návratnosti spoločnosti s ostatnými konkurentmi za posledných päť rokov. Predmetná spoločnosť by mala byť v rámci priemernej miery návratnosti v tomto odvetví, ak to nepresiahne.
• Zisk na akciu. Spoločnosť by mala prevádzať predaj na zisk. Rozpätie zisku pred zdanením by malo prekročiť priemer odvetvia za posledných päť rokov. Ďalším faktorom, ktorý treba brať do úvahy, je riadenie nákladov.
• Predpokladaná cena akcií. Aký je budúci odhad ceny akcií? Dá sa to zdvojnásobiť do piatich rokov? Pozícia spoločnosti na trhu a odhadovaná budúca pozícia pomáhajú analytikom pri určovaní, či má akcia charakter rastu alebo hodnoty.

Väčšina rastových spoločností sa nachádza v technologickom, alternatívnom energetickom alebo biotechnologickom priemysle. Takmer vždy sa jedná o spoločnosti, ktoré sú nové a ponúkajú inovatívne výrobky, od ktorých sa očakáva, že otriasajú priemyslom.

Vyššie uvedené kritériá tvoria referenčnú hodnotu na testovanie charakteru zásob. V niektorých prípadoch však zásoby nemusia spĺňať všetky vyššie uvedené požiadavky, ktoré by ju nemali úplne vylúčiť z kategórie. Spoločnosť nemusí držať päťročné prognózy zásob v rámci kategórie rastu, ale ak má významný podiel na trhu v rýchlo rastúcom odvetví, pravdepodobne tu patrí.

Rozdiely medzi rastovými zásobami a hodnotovými zásobami

Riziko spojené s rastom zásob a hodnotou zásob

Rastové zásoby sú oveľa rizikovejšie ako cenné zásoby. Je to preto, že ide o rýchlo rastúce zásoby, najmä v rámci nových spoločností, ktorých budúcnosť bude ťažké určiť.

Predpokladaná cena akcií rastu zásob a hodnoty zásob

V rastových zásobách sa stanoví budúci odhad s cieľom klasifikovať zásoby. Cena by sa mala odhadnúť na veľmi vysokú a počas nasledujúcich piatich rokov by sa mala aspoň zdvojnásobiť. V hodnote Akcie sa na klasifikáciu akcie použije aktuálna cena akcie. Malo by byť nižšie ako účtovná hodnota.

Pomer cena / zisk k rastu zásob a hodnoty zásob

V rastových zásobách by mal pomer ceny k výnosu len prevyšovať priemer v priemysle. V zásobách by mal byť pomer menší ako jeden, čo naznačuje, že zásoby sú podcenené.

Vek údajov použitých pri raste zásob a hodnotových zásob

V rastových zásobách sa budúce odhady používajú viac na klasifikáciu zásob. V rastových zásobách sa používajú údaje o súčasnej situácii.

Hodnota rastu zásob a hodnota zásob

Cena akcií je podhodnotená, zatiaľ čo rastové akcie sú nadhodnotené rýchlym tempom rastu.

Cena za rastové zásoby a hodnotové zásoby

Cena rastových zásob je vyššia ako cena cenných papierov v porovnaní s objemom predaja alebo zisku.

Druh spoločnosti

Väčšina spoločností s rastom a nová a menšia veľkosť. Hodnotové zásoby sú väčšinou od väčších spoločností, ktoré existujú už niekoľko rokov.

Hodnota vs. rastové zásoby: porovnávacia tabuľka)

Zhrnutie stavu zásob a hodnoty zásob

Akcie Value a Growth sú oba spôsoby klasifikácie typov akcií, nie sú však jediným prostriedkom.

Rastové aj hodnotové zásoby sa používajú na vytvorenie dobre diverzifikovaného portfólia.

Obe zásoby v sebe nesú riziko, ktoré sa líši v závislosti od odvetvia a ekonomických faktorov. Rastové zásoby sú menej citlivé na ekonomické podmienky.

Potenciálny príjem z miery rastu je omnoho vyšší ako hodnota, a teda aj potenciál straty.