Limit Order vs. Stop Order

Investori môžu namiesto neustáleho sledovania ceny akcií alebo iných cenných papierov umiestňovať a limitná objednávka alebo a príkaz na zastavenie s ich maklérom. Tieto príkazy sú pokyny na vykonávanie obchodov, keď cena akcií dosiahne určitú úroveň. Limitný pokyn sa používa na pokus o využitie určitej cieľovej ceny a môže sa použiť na nákup aj na predaj. Limitný pokyn nariaďuje sprostredkovateľovi, aby obchodoval s určitým počtom akcií za určitú cenu alebo lepšie. V prípade nákupných objednávok to znamená nákup za limitnú cenu alebo nižšie, a pre limitné objednávky na predaj to znamená predaj za limitnú cenu alebo vyššie.

Príkaz na zastavenie, niekedy nazývaný a príkaz na zastavenie straty, používa sa na obmedzenie strát; dáva pokyn maklérovi, aby vykonával obchod, keď cena akcie dosiahne cenu, za ktorú investor nechce utrpieť straty. V prípade nákupných objednávok to znamená nákup, len čo cena stúpne nad konečnú cenu. V prípade objednávok na predaj to znamená predaj, len čo cena klesne pod konečnú cenu.

Toto porovnanie sa používa Limit objednávkyZastaviť objednávkuinštrukcia Obchodujte za cenu rovnú alebo lepšiu ako určitá cena. V prípade nákupných objednávok nakupujte za $ X alebo menej. V prípade objednávok na predaj predajte za X $ alebo vyšší. Obchodujte, ak cena klesne nad požadovaný cieľ. V prípade objednávok na predaj predajte, ak cena klesne pod $ X. Pri nákupe objednávok kupujte, ak cena stúpa nad $ X. sústredený Investori používajú limitné pokyny na uzamknutie požadovanej ceny, pretože je zaručené, že limitné pokyny budú vykonávať (ak vôbec) vykonávajú za určitú cenu alebo lepšie. Účelom príkazu na zastavenie je obmedziť straty. Ak sa cena akcie pohybuje v opačnom smere, ako by chcel investor, pokyn na zastavenie predstavuje strop pre potenciálne straty. nevýhody Vyššia provízia od maklérov. Ak sa cena nedosiahne, pravdepodobne sa nevykoná. Obchodná cena môže byť horšia ako konečná cena. Môže to byť vyvolané krátkodobými výkyvmi.

Obsah: Limit Order vs Stop Order

• 1 Ako fungujú limitné a stop objednávky
• 2 Výhody
• 3 Nevýhody
• 4 Referencie

Ako fungujú limitné a stop objednávky

Limitný pokyn je pokyn pre makléra obchodovať s určitým počtom akcií za určitú cenu alebo lepšie. Napríklad pre investora, ktorý chce kúpiť akcie, znamená limitný pokyn na 50 dolárov Kúpte túto akciu, len čo cena dosiahne 50 dolárov alebo menej. Investor by takýto limitný pokyn zadal v čase, keď sa akcie obchodujú nad 50 dolárov. Pre niekoho, kto chce predať, určuje limitná objednávka minimálnu cenu. Limitný pokyn na 50 USD by sa teda zadal, keď sa akcie obchodujú za nižšie ako 50 USD a pokyn pre makléra je Ak cena dosiahne 50 alebo viac dolárov, predajte túto akciu. Limitné pokyny sa vykonávajú automaticky, len čo bude možné obchodovať za limitnú cenu alebo lepšie. To oslobodzuje investora od sledovania cien a umožňuje investorovi blokovať zisky. Obchod sa bude vykonávať iba za stanovenú cenu alebo lepšie.

Na druhej strane príkaz na zastavenie sa používa na obmedzenie strát. Stop pokyn je pokyn na obchodovanie s akciami, ak je cena „horšia“ ako špecifická cena, známa ako „stop cena“. Napríklad pokyn na zastavenie pri 50 USD, ktorý zadal majiteľ akcie, ktorá sa v súčasnosti obchoduje za 53 USD, znamená Predajte túto akciu za trhovú cenu ak cena akcie dosiahne 50 dolárov. Naopak, niekto, kto chce kúpiť tú istú akciu, môže čakať na správnu príležitosť (cenový pokles), ale môže chcieť zadať príkaz na zastavenie nákupu za 58 dolárov. To by bolo obmedziť nevýhodu stanovením stropu ceny, ktorú zaplatí za získanie akcií.

V poradí pravidelného zastavenia sa po dosiahnutí stanovenej ceny vykoná pokyn za trhovú cenu. Stop-limit pokyn poskytuje možnosť nastaviť stop cenu a limitná cena. Po dosiahnutí zastavovacej ceny nebude objednávka vykonaná, kým sa nedosiahne limitná cena. Tu je príklad, ktorý ilustruje, ako rôzne obchodné možnosti - trhové, limitné, stop a stop-limitové objednávky - fungujú pri nákupe a predaji akcií za cenu 30 dolárov..

výhody

Limitné objednávky zaručujú obchod za konkrétnu cenu.

Stop pokyny je možné použiť na obmedzenie strát. Môžu sa tiež použiť na zaručenie ziskov zabezpečením predaja akcie pred poklesom pod nákupnú cenu.

Príkazy typu stop-limit umožňujú investorovi kontrolovať cenu, za ktorú sa pokyn vykonáva. Stop cena a limitná cena nemusia byť rovnaké.

nevýhody

Makléri môžu za limitné objednávky účtovať vysoké provízie. Nikdy sa tiež nemôžu vykonať, ak sa nedosiahne limitná cena.

Ak sa spustí príkaz na zastavenie, zásoby sa predávajú za najlepšiu možnú cenu, ktorá môže byť nižšia ako cena stanovená v pokyne na zastavenie, pretože obchod nie je okamžitý. Tomuto riziku sa dá vyhnúť zadaním príkazu stop-limit, ktorý však môže zabrániť vykonaniu pokynu. Stop pokyny môžu byť vyvolané aj krátkodobým kolísaním ceny akcií. Sprostredkovateľské spoločnosti, ako sú E * TRADE a Scottrade, majú rôzne normy na určovanie, kedy sa dosiahne zastavovacia cena, vrátane cien za posledný predaj alebo kótovaných cien..

Ako už bolo uvedené, stop-limit objednávky sa nemôžu vykonať, ak sa cena akcie posunie od stanovenej limitnej ceny. Možno ich tiež aktivovať krátkodobými výkyvmi na trhu.

Referencie

• Limit objednávok - SEC.gov
• Základy obchodovania - SEC.gov