Financovanie AR vs. financovanie PO

Ak podniky potrebujú krátkodobý kapitál, Pohľadávky (AR; tiež známy ako Factoring) a Objednávka (PO) financovanie sú dve možnosti, ktoré majú k dispozícii. Tieto možnosti sú osobitne atraktívne pre podniky, ktoré nemajú dobrý úverový rating.

Pri financovaní AR podnik predáva svoje nezaplatené faktúry alebo pohľadávky so zľavou finančnej alebo faktoringovej spoločnosti. Faktoringová spoločnosť potom preberá riziko spojené s pohľadávkami a poskytuje podniku rýchlu hotovosť. Naopak, financovanie PO je preddavok na podnikanie, zabezpečený nákupnou objednávkou alebo zmluvou, na pokrytie nákladov na výrobu a prepravu produktu alebo poskytnutie služby..

Financovanie AR a PO sa líši, pokiaľ ide o ich výhody, situácie, keď sú vhodné, a podmienky.

Porovnávacia tabuľka

Rozdiely - podobnosti - AR Financovanie verzus porovnávacia tabuľka financovania PO

	AR Financovanie	Financovanie PO
Použitie finančných prostriedkov	Žiadne obmedzenia. Podniky môžu využívať finančné prostriedky v akejkoľvek oblasti, ktorú potrebujú.	Prostriedky sa môžu použiť iba na splnenie OV
Trvanie úveru	Krátkodobý	Krátkodobý
Režim financovania	Predaj pohľadávok finančnej spoločnosti so zľavou výmenou za včasné získanie hotovosti.	Získajte pôžičku zabezpečenú objednávkou (PO) a použite prostriedky na splnenie objednávky.
výhody	Získajte peniaze rýchlo, eliminujte riziko inkasa	Získajte peniaze rýchlo za dodávku produktov a služieb
Náklady na financovanie	1-5% z výšky úveru	5 - 10% z výšky úveru
Školenia a konferencie	Používa sa na poskytovanie služieb podnikom	Používa sa pre vývozcov a výrobcov tovaru

Obsah: Financovanie AR vs financovanie PO

• 1 Účty pohľadávok vs. objednávka
• 2 Klady a zápory
  • 2.1 Ziskové marže a úverová bonita
  • 2.2 Použitie finančných prostriedkov pri financovaní AR verzus financovanie PO
  • 2.3 Náklady na financovanie
• 3 Referencie

Pohľadávky voči objednávke

Dobrým spôsobom, ako začať porozumieť týmto dvom typom financovania, je pochopiť podmienky, ktoré sú za nimi. Pohľadávky sú peniaze, ktoré klientom dlhujú podniky a sú uvedené v súvahe ako majetok. Nákupná objednávka (PO) je obchodný doklad vydaný kupujúcim predávajúcemu, v ktorom je uvedený druh, množstvo a dohodnuté ceny za výrobky alebo služby, ktoré kupujúci súhlasil so získaním od predávajúceho. Kľúčovým rozdielom je teda to, že pohľadávky sa všeobecne týkajú tovaru / služieb, ktoré už boli dodané, zatiaľ čo PO označuje zámer (alebo záväzok) kúpiť.

Klady a zápory

Obe možnosti financovania sú atraktívne pre spoločnosti, ktoré majú zlý alebo žiadny úverový rating, pretože úverová bonita dlžníka nie je rozhodujúca pre získanie týchto druhov úverov. Dôležitejšie je úverová bonita zákazníkov tohto podniku. To tiež vedie k rýchlemu uzatváraniu pôžičiek, pretože veritelia nemusia potrebovať podrobnú hĺbkovú analýzu, ako v iných bežných úverových aplikáciách.

Financovanie PO sa požičiava obchodným modelom, ktoré sa spoliehajú skôr na výrobu a dodávku fyzického tovaru než na služby. AR Financing však toto obmedzenie nemá. Je to nástroj, ktorý môže zlepšiť cash flow akejkoľvek spoločnosti bez ohľadu na to, či predávajú produkty alebo služby. Financovanie PO je ideálne vhodné pre podniky, ktoré požadujú, aby ich zákazníci platili na dobierku, pretože čím rýchlejšie dostanú, tým rýchlejšie môžu splácať úver PO a znížia svoje finančné náklady. Pre podniky, ktoré nie sú schopné vyjednávať takéto platobné podmienky so svojimi zákazníkmi, by financovanie AR mohlo byť jednou z možností, pretože môžu rýchlo získať hotovosť predajom pohľadávok so zľavou.

Ziskové marže a úverová spôsobilosť

Ak sú ziskové marže dlžníka malé, potom financovanie PO nemusí byť možnosťou, pretože finančné spoločnosti vo všeobecnosti požadujú ziskové rozpätia 20% alebo viac. Toto obmedzenie ukladajú, pretože chcú znížiť riziko, že budú splácané úrokmi. Ďalším faktorom je úverová bonita kupujúceho / zákazníka, ktorý vydal PO. Na druhej strane v AR Financing sa veriteľom nezaujímajú ziskové rozpätia podnikania. Starajú sa o úverovú bonitu zákazníkov spoločnosti, pretože finančná spoločnosť teraz preberá úverové riziko pohľadávok..

Použitie finančných prostriedkov pri financovaní AR verzus financovanie PO

Pri financovaní PO požičiavateľ vo všeobecnosti stanovuje, že prostriedky sa nemôžu použiť na nič iné, ako na splnenie objednávky, na základe ktorej sa získalo financovanie. AR Financing nepriznáva žiadne obmedzenia týkajúce sa toho, na čo sa môže zálohový kapitál použiť; Financovanie AR sa môže použiť na financovanie akýchkoľvek obchodných potrieb.

Náklady na financovanie

Financovanie AR je podstatne lacnejšie ako financovanie PO, pretože riziko pre veriteľa je oveľa nižšie, keď je úver zabezpečený pohľadávkami. Riziko je pre veriteľa vyššie v prípade financovania zo strany PO, pretože tovar / služby ešte neboli dodané, takže by sa veci mohli vo výrobnom procese zhoršiť. Úrokové sadzby financovania AR sa pohybujú od 1 do 4%, zatiaľ čo sadzby financovania PO sú 5 až 10%. Okrem úrokovej sadzby môžu existovať aj ďalšie poplatky, napríklad poplatky za služby, pokuty, náklady na poistenie úveru a poplatky za opätovné faktorovanie dlhov starších ako 90 dní..

Referencie

• Wikipedia: Accounts_receivable
• wikipedia: Purchase_order
• wikipedia: Factoring_ (financie)
• Sprievodca financovaním pohľadávok
• Všetko, čo potrebujete vedieť o financovaní nákupných objednávok