Rozdiel medzi APR a EAR

APR vs EAR

RPMN sa vzťahuje na nominálne ročné percento sadzby, zatiaľ čo EAR sa vzťahuje na „efektívne“ percento sadzby alebo skutočnú RPMN. Toto sú opisy anualizovanej úrokovej sadzby, a nie mesačnej sadzby vypočítanej z úveru alebo hypotéky. Tieto výrazy majú v niektorých krajinách právnu jurisdikciu, ale všeobecne povedané, APR je jednoduchá úroková sadzba za rok, zatiaľ čo EAR je zložená úroková sadzba plus poplatok vypočítaný za rok. RPMN sa počíta ako sadzba za platobné obdobie vynásobená počtom platobných období v roku. Presná definícia EAR sa však v každej danej jurisdikcii líši v závislosti od typu poplatkov, ktoré sa môžu uplatňovať, ako sú napríklad mesačné poplatky za služby, účastnícke poplatky alebo poplatky za vznik pôžičiek. EAR sa nazýva „matematicky pravdivá“ úroková sadzba pre každý rok.

Ilustrovanie rozdielu

Ak máte napríklad ročnú APR 12% a zloženie vkladov štvrťročne, potom každé tri mesiace zarobíte 3%, čo znamená, že za vklad 100 USD budete mať na konci prvého štvrťroka 103 dolárov. Potom za druhý štvrťrok zarobíte 3% zo 103 dolárov, čo vám zarobí 106,09 USD ako zostatok na konci druhého štvrťroka. Po štyroch štvrťrokoch, teda na konci roka, bude váš získaný úrok 12,55 USD.

Matematická reprezentácia je FV = (Investícia) x ((1 + i) ^ n), kde i je desatinná úroková sadzba na kombinované obdobie, n je počet období a FV je budúca hodnota sumy, ktorá získa úrok na i. vo vyššie uvedenom príklade by to bolo 112,55 dolárov = 100 dolárov x (1,03 ^ 4). Rozdiel medzi budúcou hodnotou a investíciou je úrok. Preto je pri štvrťročnom zmiešaní 12% RPMN ekvivalentom 12,55% EAR.

Ľubovoľná ročná percentuálna miera nákladov sa môže previesť na EAR pomocou sadzby za obdobie zloženia a počtu období zloženia za rok. EAR = ((1 + i) ^ n) '“1. Takže, ak je mesačná miera zloženia 1% pre 12% APR, potom bude EAR (1,01) ^ 12 - 1 = 0,1268 = 12,68%.

Takže ak máte na výber investíciu 12% APR a 12,3% EAR, z príkladov je zrejmé, že 12% RPMN je lepšia, keďže riziká a iné faktory sú konštantné. Dôležitá vec, ktorú treba poznamenať, je uvádzaná sadzba, či už APR alebo EAR alebo iné, aby bolo možné porovnať alternatívy..

Zhrnutie:
1. RPMN je nominálna ročná percentuálna sadzba, zatiaľ čo EAR predstavuje účinné percento úrokovej sadzby.
2. APR možno previesť na EAR pomocou EAR = ((1 + i) ^ n) '“1, ale stornovanie nie je pravda.
3. Pri rovnakej percentuálnej miere poskytuje APR o niečo lepšie výnosy ako EAR, pričom faktory sú konštantné.
4. RPMN je jednoduchý úrok za rok mínus poplatok, zatiaľ čo EAR je zložený úrok plus poplatok vypočítaný v priebehu celého roka.